杨凯生谈缓解银行资本充足率压力：可加快信贷资产证券化

杨凯生 资料图

12月25日，在以“经济高质量发展与中国特色金融发展之路”为主题的中国财富管理50人论坛2022年会上，中国银保监会国际咨询委员会委员、中国工商银行原行长杨凯生表示，加快信贷资产证券化是缓解银行资本充足率压力一个比较有效的办法。

杨凯生表示，这几年银行信贷投放增长迅速，可以说是建国以来、改革开放以来，信贷投放增加最快的一个阶段。在下一步支持经济进一步复苏，在支持和服务经济高质量发展过程中，这个态势还会继续延续下去。

杨凯生指出，我国的经济发展是高度信贷依赖型的，但是这给银行资本充足率带来了一定压力。银行贷款、银行资产，特别是信贷资产的增加是要有相应的资本作为支撑的。为了解决这个问题，不少银行近年来发行了不少的资本补充工具。但是如果一味地延续这种做法的话，也会带来两个新的问题：

一方面，有的资本补充工具的质量不是很高。这些资本补充工具自身的风险抵补能力不是很强，一旦真正遇到问题的话，比如清偿顺序等都会有一定问题。

另一方面，这些工具大多数又是由银行金融机构投资者互相持有，这带来的风险仍然局限在金融系统内，很不利于防范化解系统性风险。

杨凯生表示，比较有效的方法是要让银行的信贷资产具有流动性，把风险分散开来。加快信贷资产证券化也许是一个比较有效的办法。

杨凯生说，过去我们不是很赞成信贷资产证券化，认为风险可能比较大，现在《巴塞尔协议3》最终版本已经明确了要鼓励简单、可比、透明度较高的资产证券化，对于证券化资产的发行者的风险权重可以适当调低。

“如果信贷资产证券化搞好了，它一是可以有效地节约银行在信贷投放中的资本占用，增强银行的信贷投放能力，或者对下一步经济发展的服务能力。而且还可以有助于推动多层次资本市场的发展，对资本市场提供更多的投资工具，有助于直接融资和间接融资结构的调整、优化。”杨凯生称。