私募冠军操纵股价被证监会罚没1700万，操纵5股亏多赚少

2016年的私募冠军、人称“快刀八郎”的苏思通因为操纵云煤能源等5只股票的股价被证监会处罚。

1月3日晚间，证监会挂出一份处罚决定书，蓝海思通利用资金优势，通过连续交易、对倒、尾盘拉抬等方式影响“云煤能源”等5只股票价格和交易量，其行为违反了关于禁止操纵证券市场的规定，构成操纵证券市场行为。

因此，对蓝海思通没收违法所得513.7万元，并处以1227.4万元罚款；对直接负责的主管人员苏思通给予警告，并处以30万元罚款。

操控5只个股亏多赚少

处罚决定书显示，蓝海思通通过兴业国际信托有限公司-耀汇金1号资产集合资金信托计划（1）期及兴业国际信托有限公司-耀汇金1号资产集合资金信托计划（3）期（以下简称“耀汇金1期3期”）账户，利用资金优势，通过连续交易、对倒、尾盘拉抬等方式影响“云煤能源”、“西藏旅游”、“恒源煤电”、“西宁特钢”、“新钢股份”等5只股票价格和交易量。

1，交易“云煤能源”情况：亏近3000万元

2015年9月18日至10月9日11个交易日期间，苏思通利用“耀汇金1期3期”账户，在8个交易日累计买入“云煤能源”5824.5万股，成交金额3.8亿元，累计卖出“云煤能源”5824.5万股，成交金额3.54元,亏损2786.95万元。

据调查，苏思通利用资金优势，采用持续高价申买、对倒等方式，拉抬“云煤能源”股价，并在拉抬后立即反向卖出，影响了“云煤能源”股价和交易量。

例如：9月18日14:10:12-14:59:59，耀汇金1期3期连续以远高于市价的价格（部分为涨停价）持续买入“云煤能源”，累计申买2042.74万股，占市场申报量的40.51%，成交1899.5万股，占市场成交量的50.69%，股票全天涨幅为8.93%，最高至涨停，当天上证指数涨幅为0.38%，全天交易量占比为30.4%。

2，交易“西藏旅游”情况：盈利394.6万元

2015年7月15日至7月17日3个交易日内，耀汇金1期3期在3个交易日累计买入“西藏旅游”474.5万股，成交金额7488.2万元，累计卖出“西藏旅游”474.5万股，成交金额7895.9万元，截至7月17日，耀汇金1期3期期末持有“西藏旅游”股票172股，盈利394.6万元。

据调查，苏思通利用资金优势，采用持续高价申买的方式，拉抬“西藏旅游”股价，影响了“西藏旅游”股价和交易量。

例如：7月15日10:53:00-11:08:19开始分5笔以涨停价16.26元申买“西藏旅游”，累计申买240万股，占市场申报量的61.01%，成交140万股，占市场成交量的54.43%，期间股票振幅5.41%，全天涨幅4.13%，最高至涨停，当天上证指数涨幅为-3.03%。

3，交易“恒源煤电”情况：亏损115.1万元

2015年9月28日14:58:38-14:59:40，耀汇金1期3期以远高于市价的价格分6笔申买“恒源煤电”300万股，占市场申报量的74.88%，全部成交，占市场成交量的93.71%，成交金额2049.2万元，买入均价6.83元/股，期间股票最大涨幅为8.44%，当天收盘价为6.93元/股，全天股价涨幅为2.21%，当天上证指数涨幅为0.27%。

拉抬后一个交易日9月29日，“恒源煤电”开盘价6.5元/股，开盘涨幅为-6.2%，10:52:09-14:23:30，耀汇金1期3期卖出“恒源煤电”469.2万股，成交金额2949.8万元，成交均价6.29元/股,亏损115.1万元。

4，交易“西宁特钢”情况：盈利95.3万元

2015年9月30日14:58:10-14:59:57，耀汇金1期3期以远高于市价的价格分13笔申买“西宁特钢”331.7万股，占市场申报量的85.87%，成交245.5万股，占市场成交量的88.25%，成交金额1252.9万元，买入均价5.1元/股，期间最大涨幅为5.76%，当天收盘价为5.12元/股，全天股价涨幅为5.79%，当天上证指数涨幅为0.48%。

拉抬后一个交易日10月8日，“西宁特钢”开盘价5.14元/股，开盘涨幅为0.39%，09:34:33-10:21:01，耀汇金1期3期卖出“西宁特钢”1404.8万股，成交金额7033.4万元，成交均价5.01元/股,盈利95.3万元。

5，交易“新钢股份”情况：盈利23.8万元

2015年9月30日14:53:31-14:58:21，耀汇金1期3期以远高于市价的价格分27笔申买“新钢股份”610.2万股，占市场申报量的79.27%，成交526.1万股，占市场成交量的88.14%，成交金额2875.9万元，买入均价5.47元/股，期间股票最大涨幅为6.5%，当天收盘价为5.45元/股，全天股价涨幅为7.28%，当天上证指数涨幅为0.48%。

拉抬后一个交易日10月8日，“新钢股份”开盘价5.5元/股，开盘涨幅为0.92%，09:30:16-14:54:20耀汇金1期3期卖出“新钢股份”2400.1万股，成交金额1.27亿元，成交均价5.29元/股，盈利23.8万元。

曾为2016年私募冠军

苏思通因为2016年的业绩而名声大噪。据朝阳永续公布的2016年私募基金收益排行榜，位居榜首的“蓝海一号”产品在2016年累计收益率达到180.92%，甩开第二名75个百分点。当年上证综指和深证成指在分别累计下跌12.31%和19.64%。

“蓝海一号”，属于一家叫作北京蓝海韬略资本运营中心（有限合伙）的私募机构。蓝海韬略成立于2013年6月9日，在基金业协会的登记备案时间是2015年6月5日，法定代表人和总经理是苏思通，而他也正是“蓝海一号”产品的基金经理。

据公开资料显示，苏思通是一位“80后”，当时任中国蓝海金融控股有限公司董事长、投资决策委员会主任委员，曾先后任职于北京城建集团、新时代证券，以出手犀利而闻名，市场人称“快刀八郎”。

苏思通的投资手法，在微博上有所透露，快进快出是其中的一种。

2016年5月，他发微博说：“我们的投资逻辑：要不牛逼的不要不要的，我们长期持有，拿到控制人两鬓斑白都不走，要不烂的不行不行的，做二股东，大股东要不翻盘，要不滚蛋；手法上：要不陪着大股东海枯石烂，要不五天内走人……”

不过，私募圈鲜有常胜将军，自2017年开始，蓝海韬略旗下产品频频爆出业绩不佳。截至12月21日，蓝海韬略旗下11只可取得数据的产品中已有6只清盘，5只正在运行的产品中仅有蓝海一号表现相对较好，累计收益率74.04%，2018年收益率-0.53%。在2018年整体市场表现较差的背景下，其余几只产品回撤明显，蓝海五号的回撤已近30%。

2018年5月14日，东晶电子的公告更揭开了苏思通的债务危机。公告显示，苏思通卷入一起民间借贷诉讼，牵连东晶电子1.68亿元的账户资金被强制冻结。截至6月2日，苏思通在非金融机构及个人的债务本金余额共计7571.46万元，年化利率为10%-15%。其中，苏思通与鹰虹投资的原债务本金总额高达2.01亿元，后以其持有的蓝海投控财产份额转让抵偿了1.71亿元，余2971.46万元债款。苏思通表示，其将继续通过出售持有的部分企业股权(不含蓝海投控和思通卓志)来筹集资金偿还债务。

同年10月23日，因违反内控管理制度，导致原实控人苏思通违规对其个人借款提供担保，东晶电子及苏思通分别受到浙江证监局警示决定。