云浮金融支持稳企业保就业⑥ | 贷款市场报价利率（LPR）“12问12答”让你明白融资如何计价

1.什么是贷款市场报价利率（LPR）？

答：LPR是由具有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率加点形成的方式报价，由人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率。目前LPR已成为贷款利率定价的主要参考基准。

2.为什么要了解LPR？

答：长期以来，银行向客户发放贷款，利率都是按照央行公布的贷款基准利率，以“上浮xx倍”、“打xx折”的形式来确定。2019年8月17日，人民银行发布了改革完善LPR形成机制的公告，明确银行应主要参考LPR确定贷款利率。也就是说，从这之后银行发放贷款时，利率将按照LPR，以“LPR+xx个基点”、“LPR-xx个基点”（其中，1个基点=0.01%），或“LPR+xx%”、“LPR-xx%”的形式来确定。所以，无论是个人还是企业，在向银行申请贷款（经营贷款、流动性贷款、房贷等）的利率，将主要以LPR加减点的方式表示。所以，LPR与企业、居民的贷款利率直接相关，涉及切身利益，需要了解相关内容与最新动态。

3.LPR什么时间公布？

答：自2019年8月20日起，每月20日（遇节假日顺延）9时前，LPR报价行根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率加点形成的方式，向全国银行间同业拆借中心提交报价，全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均，向0.05%的整数倍就近取整计算得出LPR，于当天9:30公布。

4.在哪里可以获取最新的LPR信息？

答：LPR信息会定期发布在全国银行间同业拆借中心和人民银行网站上。具体地址分别为：一是全国银行间同业拆借中心网站（www.chinamoney.com.cn）中的“贷款市场报价利率”栏目。二是中国人民银行网站（www.pbc.gov.cn）首页右侧中部的“贷款市场报价利率（LPR）”栏目。

5.LPR和贷款基准利率有何区别？

答：贷款基准利率是由人民银行不定期调整并公布的。LPR则是由报价行根据本行最优质客户执行的贷款利率报出，并由人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并发布的利率。相比贷款基准利率，LPR的市场化程度更高，更能反映市场供求的变化情况。

6.LPR和借款人实际支付的利率是什么关系？

答：LPR是贷款定价的参考利率，借款人实际支付的利率要在LPR的基础上，综合考虑信用情况、抵押担保方式、期限、利率浮动方式和类型等要素，由借贷双方协商确定。具体表示方式应为在相应期限LPR的基础上加减点，例如：若经借贷双方协商一致，一笔贷款的利率表示为1年期LPR-25个基点（即0.25个百分点），而目前1年期LPR为3.85%，则实际执行的利率为3.6%（3.85%-0.25%=3.6%）；若经借贷双方协商一致，一笔贷款的利率表示为5年期LPR+5个基点（即0.05个百分点），而目前5年期LPR为4.65%，则实际执行的利率为4.7%（4.65%+0.05%=4.7%）。

7.不同期限贷款应该选择哪个期限品种的LPR定价？

答：目前LPR有1年期和5年期以上两个期限品种，1年期和5年期以上的贷款利率有直接对应的LPR作为基准，1年期以内、1年至5年期贷款利率的参考基准，可由银行在二者之间自主选择。参考基准确定后，可通过调整加减点数值，体现期限利差因素。

8.固定利率贷款应如何参考LPR定价？

答：固定利率贷款在合同期限内利率水平保持不变，按照合同中明确的某个时间点或时间段的LPR加减点确定具体利率水平，利率水平一旦确定，直至借款到期日保持不变。

举例1：一笔1年期固定利率贷款，合同约定在签订日前一日1年期LPR的基础上加10个基点（即0.1个百分点）确定利率，而合同签订日前一日的1年期LPR为3.85%，则该笔贷款在借款期内的利率水平为3.95%（3.85%+0.1%= 3.95%），并保持不变直至到期。

举例2：一笔5年期固定利率贷款，合同约定在贷款发放日前一个月5年期以上LPR的基础上减5个基点（即0.05个百分点）确定利率，而贷款发放日前一个月的5年期以上LPR为4.65%，则该笔贷款在借款期内的利率水平为4.6%（4.65%-0.05%=4.6%），并保持不变直至到期。

9.浮动利率贷款应如何参考LPR定价？

答：浮动利率贷款应在合同中约定以一定的时间周期按相应期限LPR加减某一确定的点差计算具体利率水平，利率随参考的LPR变动而浮动。

举例1：一笔7年期浮动利率贷款，约定按季度重新定价，约定的点差为加5个基点（即0.05个百分点），参考的基准为贷款发放日或重新定价日前一日的5年期以上LPR。贷款发放日为2020年9月22日，由于9月21日的5年期以上LPR为4.65%，则第一个季度的利率为4.7%（4.65%+ 0.05%=4.7%）；若2020年12月21日的5年期以上LPR为4.6%，则自12月22日起的一个季度内，利率为4.65%（4.6%+ 0.05%=4.65%）。以此类推。

举例2：一笔5年期浮动利率个人贷款，约定在每年1月1日重新定价，约定的点差为加20个基点（即0.2个百分点），参考的基准为每年12月20日的5年期以上LPR。合同签订日为2020年9月22日，由于9月21日的5年期以上LPR为4.65%，则2020年9月22日至12月31日的利率为4.85%（4.65%+0.2%=4.85%）；若2020年12月21日的5年期以上LPR为4.6%，则2021年1月1日至12月31日的利率为4.8%（4.6%+0.2%=4.8%）。以此类推。

10.是不是所有贷款都必须参考LPR定价？

答：按照人民银行的公告，金融机构新发放的贷款应主要参考LPR定价,LPR要覆盖各类贷款。各家金融机构都要推广运用LPR，在各类新发放的贷款中主要以LPR作为定价基准，不再使用原来的贷款基准利率。一些金融机构在部分贷款中也在探索使用上海银行间同业拆借利率（Shibor）、债券收益率等作为参考基准，可以继续探索。

11.国家助学贷款、扶贫贴息专项贷款、民族贸易和民族用品生产贷款等特殊贷款是否参考LPR定价，利率是否受影响？

答：有关政策中明确了参考基准的特殊类型贷款，目前仍按该类贷款的现行政策执行。人民银行已与相关政策制定部门进行沟通，将涉及贷款利率的参考基准调整为LPR，待相关政策明确后再作相应调整。

12.未来如果LPR变动，对贷款利率水平会有什么影响？

答：改革完善LPR形成机制，旨在深化利率市场化改革，运用市场化改革的办法推动降低实体经济融资成本。但未来贷款利率水平将如何变化，将主要取决于经济基本面、货币政策、市场利率等因素。若市场利率整体下行，可能带动LPR下降，进而使贷款利率水平降低。而从单个客户获得的贷款利率看，还要考虑客户本身的信用资质、银行的资金成本、风险成本和市场供求等因素。

来源：人民银行云浮市中心支行供稿

原标题：《云浮金融支持稳企业保就业⑥ | 贷款市场报价利率（LPR）“12问12答”让你明白融资如何计价》

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