金融巨骗麦道夫倾覆记：庞氏骗局黑洞

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出品：NBS新品略  作者：吴文武

一说到历史上著名的庞氏骗局案例，美国华尔街金融巨骗麦道夫一定在其中。

据国内外多家媒体报道，4月14日晚间，有消息人士透露，美国史上最大庞氏骗局的主犯伯纳德·麦道夫在狱中死亡，终年82岁。

麦道夫狱中去世的消息，立刻引起了全球媒体关注。如今只要一说到麦道夫，人们就会直接想到庞氏骗局。

麦道夫曾被誉为是“华尔街的传奇”，还是一位能与股神巴菲特“比肩”的“投资专家”，而且还担任过纳斯达克股票市场公司的董事会主席。

然而就是这样一位“传奇人物”，在风光无限的同时，暗地里却一手策划了美国史上最大的投资诈骗案。

01 麦道夫金融巨骗倾颠记

新品略先带领大家一起回顾下，麦道夫的“双面人生”和其金融巨骗的倾颠记。

麦道夫1938年出生于纽约的一个犹太人家庭，1996年从纽约霍夫斯特拉大学（Hofstra University）法学院毕业，最先是利用打暑假工赚到了5000美元起家，借了老丈人的办公室创立了伯纳德·麦道夫投资证券公司，从事证券经纪业务，主要担任股票买卖的中间人。

20世纪80年代，麦道夫在华尔街积极推动场外电子交易，将股票交易从电话转移电脑上进行，一跃发展成为美国最大的可独立从事证券交易的交易商。

1991年麦道夫成为纳斯达克董事会主席，一路带领纳斯达克发展成为能与纽交所分庭抗礼的证券交易所。

当然麦道夫也是一位富翁，到2000年，他的公司已经拥有约3亿美元的资产，麦道夫公司是纳斯达克股票市场的三大上市咨询经纪公司之一，而且还是纽交所的第三大经纪人。

到了2000年成名之后的麦道夫，开始“不安分”了，精心设计了一个巨大的基于层压式投资的“庞氏骗局”，利用对冲基金，以虚设投资项目为诱饵，通过承诺10%-15%的高收益率，吸引了金融机构、个人投资者、资深银行家们，乃至是富豪名流的巨额资金。

要成为麦道夫的客户可不容易，投资门槛非常高，最开始只接受单笔100万美元以上的投资，后来变成了单笔500万美元，最后高涨到单笔1000万美元。

奇怪的是麦道夫的骗局一直持续了二十多年，而且成为了美国史上最大的庞氏骗局，涉案金额达到4200亿元人民币。

每一个骗局总会有被揭露的一天，直到2008年12月，麦道夫的骗局被自己的两个亲儿子揭露曝光。

被麦道夫“割韭菜”受骗的人数多达3.7万人，而且遍布全球136个国家和地区，其中不乏有好莱坞著名导演斯皮尔伯格，美国知名演员凯文·贝肯，以及美国房地产开发商雷德·威尔彭等社会名流。

麦道夫在2009年认罪，经过审判，其承认了11项与证券欺诈、洗钱、伪造文件有关的重罪指控，被判监禁150年，余生只能“牢底坐穿”了，同时法院还开出了1700亿美元的天价罚单。

02 庞氏骗局黑洞

庞氏骗局早已臭名昭著，庞氏骗局从何而来？

庞氏骗局，是对金融领域投资诈骗的称呼，是金字塔骗局（Pyramid scheme）的始祖。

这种骗术是一个名叫查尔斯·庞兹的投机商人“发明”的。查尔斯·庞兹（Charles Ponzi）是一位生活在19、20世纪的意大利裔投机商，1903年移民到美国。

1919年他开始策划一个阴谋，骗子们向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在三个月内得到40%的利润回报，然后，狡猾的庞兹把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当。

由于前期投资的人回报丰厚，庞兹成功地在七个月内吸引了三万名投资者。这场阴谋持续了一年之久，才让被利益冲昏头脑的人们清醒过来，后人称之为“庞氏骗局”。

而在中国，庞氏骗局的理解更为直白， 就是“拆东墙补西墙”或“空手套白狼”。

庞氏骗局简言之就是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象，进而骗取更多的投资。

常见的庞氏骗局，如彩票骗局、传销诈骗、419诈骗案、征婚骗局、连环信、传销骗局、克洛斯和虚拟银行。再比如前几年P2P网贷泛滥，不少暴雷平台本质上来说都是庞氏骗局。

用一句话总结：庞氏骗局犹如黑洞。

03 如何辨别庞氏骗局？

庞氏骗局最大的特点就在于其产品有难以置信的高收益低风险，而且给人一种错过就不再有了的感觉，庞氏骗局主要有以下三个主要特征。

一是，宣传高收益低风险，庞氏骗局首先就是强调这一点，特别是缺乏专业度的人反而更容易轻信，刚开始进场的人还有“逃脱的机会”，后入场的人就成为了“接盘侠”了。

二是，拆东墙，补西墙。庞氏骗局的本质特征就是没有实际的投资标的，庞氏骗局的投资收益完全来自于新增客户的本金，拆东墙补西墙，然而一旦新增客户本金增速小于原有客户收益利息支付速率，庞氏骗局就被揭穿了。

三是，特别浮夸的包装和宣传，为了让庞氏骗局看起来更有“可信度”，庞氏骗局的组织者会想尽办法包装自己，包装项目，甚至将没有投资标的项目都包得“无懈可击”。

庞氏骗局虽然五花八门，各式各样，也层出不穷，但本质上都一种低风险、高回报的反投资规律，任何脱离了常识和违反投资规律的骗局最终都会被揭露。

但最后新品略想说的是，天上永远不会掉馅饼，不要相信所谓的高收益低风险，不要轻信任何假象，要透过现象看本质，了解通透，远离庞氏骗局，避免经济损失。