联易融多级流转云与数字凭证Digipo

联易融多级流转云

与 数字凭证Digipo

在大型的中国供应链金融科技解决方案提供商中，联易融率先应用区块链科技，提升供应链金融及支付的可追溯性和真实性。2017年6月，联易融开发了多级流转云并引入了代表应收账款的数字凭证即“Digipo”。供货商可使用Digipo以清偿供应链上的付款义务（全额或部分）或进行融资，使供货商（尤其是更深层级的供应商）能够利用核心企业的信用状况以更低成本快速回笼资金。

区块链技术

区块链是一种分布式账本，可安全、永久且以容易验证的方式记录利益相关者的信息和活动。当应用于供应链金融交易时，区块链技术可生成不可篡改且可追溯的记录，使供应链金融生态系统的利益相关者能够验证信息并跟踪彼此的交易进度，从而大大减少信息的不对称性，并优化供应链上对供应链更深层级供货商的融资和支付流程。

联易融开创了区块链技术在传统供应链金融行业的实际应用。联易融利用一系列区块链技术，涵盖先进的密码学、点对点通信及智能合约，以确保供应链金融交易中的信任、透明性及安全性。区块链技术使用数据共享算法及加密技术，使核心企业及供货商能够在不可篡改的数字账本上记录其相关交易及应收账款，从而建立可靠的事务历史记录，为整个供应链金融生态圈带来安全性及透明度。

该技术广泛应用于联易融的许多解决方案中，包括多级流转云、ABS云、e链云及跨境云，这些基于云端的解决方案可以独立运行，并提供予核心企业或金融机构，或与其现有系统集成在一起。

多级流转云概况

作为行业先驱，联易融于2017年6月推出多级流转云，是市场第一个基于区块链的多级应收账款流转平台。

联易融利用区块链基础架构构建多级流转云，在多级流转云上将供货商的应收账款记录在分布式账本上并创建Digipo。Digipo的创建，转让以及通过其进行的融资和支付均采用了一系列区块链技术，包括密码学，点对点通信和智能合约，这些技术为供应链金融生态系统带来了信任，透明性和安全性。

由于Digipo对整个供应链中的一级供货商、多级供货商与核心企业之间的交易进行了验证，供货商可使用Digipo以清偿供应链上的付款义务（全额或部分）或进行融资，使供货商能够利用核心企业的信用状况以更低成本快速回笼资金。供货商还可以对Digipo进行拆分，全额或部分支付给其上游供货商，使得上游供货商也可以利用Digipo从金融机构获得融资。目前，Digipo已可以流转至供应链上的7级供货商，并有潜力触达更深层级的供货商。

2018年、2019年及截至2020年9月30日止九个月，多级流转云促成的供应链资产总量分别为人民币8500万元、人民币68.56亿元及人民币107.968百万元。同期，多级流转云的客户数目分别为2名、20名及42名。

多级流转云业务流程

作为基于云端的解决方案，多级流转云可通过即插即用模式使用，或将其定制并深入整合至客户的现有系统，让客户能以白标方式建立其自身品牌的科技平台。以下简图展示多级流转云的主要流程，以及通过使用Digipo促成供应链融资的方法。

1.多级流转云面向核心企业部署，让他们的一级供货商进行注册。为记录一级供货商的应收账款，一级供货商须通过网页或移动端账户上传身份证明文件及交易信息及文件，例如其身份证明文件或营业执照、商业合约、发票以及列明其履行合约责任的其他文件。多级流转云其后利用NLP技术分析及解释上传图片或文件中的文本信息。核心企业须验证及核实应收账款属真实且不涉及任何争议。验证完成后，多级流转云通常在区块链驱动的数字账本上记录交易数据，并为一级供货商创建代表其对自核心企业应收账款的Digipo。

2.一级供货商可以持有Digipo并于到期日从核心企业获得款项，其亦可选择邀请其本身的供货商（即二级供货商）于多级流转云注册并向二级供货商流转全部或部分Digipo以履行其应付有关二级供货商的付款义务。二级供货商以及供应链中的深层级供货商拥有相同选择权。于多级流转云注册的二级及深层级供货商应提供身份证明文件或营业执照等基本信息和文件以认证他们的身份，且联易融要求流转Digipo的供货商与获得Digipo的供货商之间现存真实相关的供应链交易。

3.金融机构（如银行、保理公司和信托公司）受邀于多级流转云注册作为资金方。供货商除持有Digipo直至到期并沿着供应链流转，亦可选择向提供最优惠融资条款的资金方出售Digipo所表示的应收账款。

4.若干商业银行以及财付通（为腾讯营运的在线第三方支付服务提供商）可作为多级流转云的结算机构。于到期日，核心企业将会个别地向结算代理汇付相等于Digipo所表示应付一级供货商的付款义务总值的现金。

5.当应收账款到期，联易融通知结算机构Digipo持有人的详情。结算机构随后将分派从核心企业收取的现金予Digipo持有人（无论是供货商或上述向供货商提供融资的金融机构），金额相等于他们持有的Digipo各自所表示的应收账款。由于结算代理的系统与多级流转云已整合，当作出分派时，Digipo将在多级流转云上记录为已结算。Digipo仅可在已于多级流转云注册的供货商间流转。

多级流转云所具优势

1.更灵活及更易获取的融资。多级流转云让深层级供货商能够以多种方式利用Digipo，以满足其特定需求，例如与上游供货商结算付款义务或通过分拆、转让或变现应收账款申请流动资金。在Digipo被创建之前，核心企业须确认其与供应商的合约权利，这使深层级供货商能够依赖核心企业的信用状况，以较低融资成本（通常介于3.8%至6.2%之间）获得流动资金。

2.供应链透明。由于多级流转云为区块链驱动，故其为一级供货商及核心企业之间的相关供应链交易和应收账款创建不可篡改、可追溯的记录，以及作为Digipo的创建、流转及结算，确保在供应链上的交易安全和透明。多级流转云可提高整个供应链的透明度，因为其利用不可篡改的数字账本记录供应链数据，澄清核心企业、一级供货商与深层级供货商之间的复杂关系。核心企业可清晰了解供应链深层信息，如与其供应链及营运范畴有关的数据、资金流及交易方身份。这种透明度亦有助金融机构有效降低其向供货商提供融资时通常面临的欺诈风险。

3.交易效率。多级流转云于供应链上创建更高效的融资流程。通过多级流转云，供应商可在几分钟内快速在线完成整个融资流程，如融资申请及资产转让。

4.交易安全。多级流转云令Digipo能够抵抗网络攻击，原因是相关交易及供应链资产的有关信息记录于区块链上一组个别的节点。

多级流转云案例分析

公司S是中国智能制造产业的龙头企业及中国500强企业。多级流转云通过与公司S的ERP系统整合，为公司S带来全自动化的数据传输、应付账款管理及资金分配，使其供货商能取得便捷及低成本的供应链融资，同时帮助公司S实现数字化供应链管理。

多级供货商已沿供应链使用Digipo（即代表供货商应收公司S的应收账款的数字凭证）作支付及融资用途，并已深入至公司S的第七级供货商。因为有关资料已于区块链记录，金融机构及供货商能追踪每项转让的状况及供应链资产的处理情况。该平台令深层供货商能凭借公司S的信用状况，从渣打银行及中国银行等多间银行取得低成本融资。

截至2020年9月30日，公司S已帮助约1,000名供货商获得融资，融资成本低至3.8%。截至2020年9月30日，该平台已处理的供应链资产价值合共近人民币37亿元，而通过平台提供予供货商的融资金额超过人民币19亿元。

原标题：《联易融多级流转云与数字凭证Digipo》

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