私募喊出把环保股估值买到100倍，买不到环保股怎么办

        

        3月2日，环保股全线暴涨。私募人士更是喊出，把环保股估值买到100倍。买不到环保股该怎么办？

环保关注度大于降息

        3月2日，空气治理概念早盘集体大涨，截至发稿，菲达环保、博世科、激光科技、国电清新等10多只股票涨停。

        这一轮环保股上涨的背景是，中国全民正在展开雾霾污染大讨论。

        国泰君安发布最新研报称：“我们坚定对2015年环保板块的信心并提升预期，毫无疑问这是一次相关板块又一次真正的大行情，绝非简单的板块反弹。”

        在国泰君安看来，2015年将是环保政策大年，有望一举成为“强主题”。

        “我们始终认为2014年环保股滞涨的最重要原因是催化剂级别不够。我们认为，2015年必将迎来环保重磅政策的密集出台。新’环保法’已于1月1日开始执行，预计‘水十条’将在2015年上半年发布。此外，voc治理、排污权交易制度、环境税、‘十三五’规划等工作也在推进之中。2015年将迎来重磅政策频出、不断推升预期的局面。”

        海通证券的调研显示，机构人士对环保问题的关注高于中国央行降息。72%的投资人认为，大环保将接力互联网成为新热点，15%认为互联网将保持领头，13%认为其他热点将出现。

“环保板块估值偏低”

        在国泰君安看来，环保板块相对估值与机构配置处于历史低位。相对创业板，环保板块已处于估值相对低位多时。

        国泰君安分析称，截至2014年底，机构重仓股中，环保股的比例仅为1.32%，仅为2013年底时2.4%的一半左右。而且，目前板块业绩风险已释放完毕。

        值得关注的是，此前，机构普遍担心，环保股的市场空间有限、商业模式不成熟、业绩增速普遍低于预期。

        然而，随着《穹顶之下》出炉，机构开始深信，这些问题有望随着各类政策的出台（或预期）迎刃而解。环保股已到最佳、最宝贵投资时点。

        一名私募人士称，证券业协会曾组织私募交流，有同行号召做投资的应该把环保行业估值买到100倍，引导资源配置到这个行业。对此，该私募人士说：“我颇为赞同。”

        据Wind资讯统计，目前环保概念指数市盈率为59.8倍，市净率为4.93倍，年初至今涨幅为24%。

        在一些市场人士看来，大气、水等相关标的为最佳品种。国泰君安的首推标的是：国电清新、雪迪龙、龙净环保、三维丝、碧水源。聚光科技、津膜科技、巴安水务、万邦达等公司也将明显受益。

买不到环保股怎么办？

        国泰君安给的建议是，可以考虑主题的外延。

        作为环保和新能源主题和产业实现的补充和润滑剂，电子板块与环保和新能源主题的收益逻辑和标的如下：

        1、居民对环保的关注度提升，利好汉威电子（工业VOC，推出家庭空气电台），远望谷（电子车牌，机动车智能管理）；

        2、节能角度：提高制造效率，智能制造是关键，利好锦富新材，胜利精密；照明用电占全国用电20%，加速推广LED，利好阳光照明、三安光电、飞乐音响；

        3、新能源角度：利好均胜电子（特别是涡轮增压管，新能源电控），银河电子（新能源汽车空调、充电桩，军品订单），法拉电子（新能源车用电容）和江海股份（超级电容）；

        4、环保执行到位，推动高污染行业去产能和产能集中的角度：主要受益的子行业是电镀、表面喷涂和阳极氧化，利好兴森科技、长盈精密、劲胜精密。

        综合考虑受益程度和前期涨幅，重点受益股票有：汉威电子、锦富新材、均胜电子、银河电子、三安光电、法拉电子、长盈精密。