中流击水当奋楫，常熟银行书写普惠金融新答卷

日前，常熟银行(601128.SH) 发布喜报，截至2021年8月1日，小微贷款余额突破500亿元，在同类农商行中遥遥领先，进一步巩固了其“小微金融领跑者”的地位。

改制成立20年以来，常熟银行始终坚守在服务乡村农户、实体企业和地方经济的第一线，目前服务“三农”（农业、农村、农民)和“两小”(小企业、小微企业)客户已达41万户，累计发放小微贷款2800多亿元，帮助18万小微客户解决资金周转难题，帮助24万多户家庭改善生活质量，间接帮助190万人就业创业，有效解决了小微企业融资难、融资贵的问题。

常熟银行取得此番成绩，并不让人意外。

据此前发布的上半年业绩快报，常熟银行2021年上半年资产总额、归母净利润双双实现高速增长。数据显示，截至2021年6月末，常熟银行总资产达2310.77亿元，同比增长10.73%；营业收入36.81亿元，同比增长7.73%；归母净利润9.98亿元，同比增长15.24%；业绩远超市场预期，加权平均净资产收益率10.89%，同比提高0.87个百分点。

业绩快报发出后，中金公司、瑞银证券、招商证券、天风证券、中银证券、中信建投、海通证券、银河证券等众多机构先后发布研报，肯定常熟银行上半年的业绩表现，并纷纷给予该行“买入”“增持”“优于大市”或“强烈推荐”等评级。

其中，招商证券分析师在研报中指出，常熟银行所处区域经济发达，公司治理完善，管理层能力突出，小微战略清晰且坚定，小微业务能力突出，为农商行标杆。常熟银行异地扩张顺利，息差有望触底回升，业绩或迎来拐点，ROE有望回升。

敢为人先  勇做农金改革探索者

秉承“敢闯、敢试、敢为”的探索精神，常熟银行抓住时代发展机遇，从扎根常熟到布局全省、辐射全国，走出了一条服务“三农两小”的特色化发展道路。

1996年，常熟市农村信用合作社联合社成立；2001年，常熟市农村信用合作社联合社改制为常熟农商银行，成为全国首批组建的股份制农村金融机构；2016年9月30日于上海证券交易所上市。

根据英国《银行家》杂志最新排名，常熟银行入选全球银行品牌价值和全球千强银行“双五百强”。

2007年常熟银行以增资扩股方式引入交通银行战略入股，成为全国首家引入国有大行作为战略投资者的农村商业银行。截至2021年第一季度末，交通银行持有该行约9%股份，是常熟银行第一大股东。2021年6月，常熟银行与交通银行签署2021-2023年战略合作协议，明确2021-2023年双方将围绕普惠金融、贸易金融、科技金融、财富金融等重点领域继续开展合作，助力常熟银行持续走在农商行前列。

依托布局省内的分支机构和辐射全国的村镇银行，常熟银行积极推动日臻成熟的小微信贷工厂模式“走出去”，经过十多年发展，目前已拥有常熟以外地区机构59家，覆盖江苏省内10个地市，这些异地机构复制微贷技术、专营镇村市场，取得了良好的成效。从2007年在湖北咸丰设立首家村镇银行开始，常熟银行按照“一张执照、一支队伍、一个模式”的思路，已在湖北、江苏、云南、河南、海南等5省市批量化组建了31家兴福村镇银行，其中有22家在中西部县域，设立初覆盖了16个国定贫困县，并从2016年起，逐步建立了近百家新型农村金融服务点“兴福驿站”。所有村行均采用常熟银行微贷技术，确立了“本地化、有特色、不做大、往下沉、有效益、可持续”的十八字方针，基本形成“一亏二平三盈利”格局，即新开村镇银行第一年略微亏损、第二年盈亏持平、第三年开始盈利。2019年，常熟银行设立全国首家投资管理型村镇银行，对辖内兴福系村镇银行实行集约化管理。

精准定位  甘当小微金融坚守者

小微企业是国民经济的生力军。当前，我国有7000多万户小微企业，分布在各行各业，贡献了60%以上的国内生产总值、50%以上的税收、80%以上的城镇就业岗位、65%左右的发明专利和80%以上的新产品开发。因此，推动小微企业发展对于促进经济发展、增加就业、转变经济发展方式等都具有重要意义。然而，一段时间以来，融资难、融资贵问题阻碍了小微企业发展，对我国顺利实现发展方式转变、经济结构优化、增长动力转换等都产生了不利影响。

改制成立20年来，常熟银行坚定支农支小决心，勇担创新扶贫责任，着力抓住县域镇村市场，深耕小微金融服务蓝海，服务贷款客户41万户，全部贷款中，超65%的信贷资金用于支持小微企业，超70%的信贷资金投向涉农领域，近80%的信贷资金服务于实体经济，在发挥地方金融主力军作用的同时，为改善民生福祉积极作为，助力脱贫攻坚决战决胜。

常熟银行利用机构点多面广的优势，积极开展金融精准扶贫，助力打赢扶贫攻坚战。创新微贷模式，在服务小微中创新扶贫；布局村银体系，在金融空白点精准扶贫；立足乡村振兴，在三农改革中深化扶贫；依托慈善手段，在彰显情怀中文化扶贫。在实现经济效益和社会效益有机统一基础上，持续反哺社会，推广百姓金融，推动金融便民，推进惠民工程，以慈善公益发挥企业社会价值，以实际行动彰显企业公民形象，助推公司经营与公益事业齐头并进，共同发展。

据银保监会数据，截至2021年3月末，商业银行平均不良贷款率为1.8%，而常熟银行不良贷款率仅0.95%，远远低于国内同类的上市的农商行。招商证券认为，常熟银行不良较低的主要原因是采用了IPC微贷技术严控风险。

“德国IPC微贷技术，核心是通过交叉检验评估客户偿还贷款的能力，主要依赖经验丰富的信贷客户经理进行高强度现场调研，结合报表数据和调研信息对公司偿还能力进行验证和判断，客户经理全程参与，从贷前决策到贷后管理全流程跟踪。其难点在于信贷人员培养周期较长，成本较高，公司信贷扩张速度受到约束。”常熟银行相关负责人介绍说。

2009年，常熟银行确立“做小做散”的经营策略，成立事业部制的微贷专营机构，就引进德国IPC微贷技术，对小微市场进行探索。常熟银行对其小微贷款业务流程进行“碎片化、并联式”改造，通过标准化作业流程使信贷流程的前、中、后台分离，前台通过标准化模板收集信息，中后台高效地在线审批、放款，逐步形成了标准化、可复制的常农商“信贷工厂”模式。

目前，常熟银行已形成较为完善的风险识别体系，IPC和信贷工厂组成的“微贷业务”，打造了服务客户新模式。IPC微贷技术能够评估客户偿还贷款能力，包括借款人偿还贷款的能力和意愿，以及银行内部操作风险的控制，而“信贷工厂” 类似于车间流水线模型，将贷款流程标准化。IPC技术结合“信贷工厂”模式，兼顾了效率与放贷质量，帮助该行在客户风险发生前作出动态调整，从而降低风险暴露的可能性。

错位发展 争当资本市场弄潮者

因为信息不对称且小微客户经营风险高，银行发展小微业务通常较为谨慎。近年来，为强化普惠金融服务，增加小微企业和个体工商户活力，银保监会对商业银行普惠金融提出了较高的要求。中大型商业银行纷纷加大对小微贷款的投放力度，给以普惠小微业务为战略方向的常熟银行带来了一定冲击。

对大行来说，小微客群本身不符合大行的风险偏好，而且市场空间较小，虽然大行可以通过科技投入复制常熟银行的“信贷工厂”模式，但由于缺少独立线下的团队，很难和常熟银行在下沉客户上进行竞争。

成熟的风控技术是常熟银行小微业务竞争优势的护城河。常熟银行采用IPC微贷技术通过线下走访，结合线上大数据风控，构建线上线下”双轮驱动“的风险控制手段，对客户的真实情况更为了解，可准确识别小微客户风险。因此，常熟银行小微客户与大行小微客户有一定的错位，线下+线上共同发力，可继续深度下沉，冲抵规模较大银行带来的业务冲击。

受益于差异化市场定位，上市以来，常熟银行的利润增长率、不良贷款率、拨备覆盖率等指标保持上市银行板块前列，股票估值水平跻身行业前列。在中国银行业协会2020年度“陀螺”评价体系中，综合评价得分连续三年位居县域农商行第一，公司治理能力、股本补充能力2个单项得分第一。

争创一流  善做村镇银行实践者

2017年，党的十九大提出乡村振兴战略，为农村金融改革发展提供了新的时代命题。2020年7亿中国人摆脱贫困后，国家更是从立法的层面确保乡村振兴战略部署得到落实。作为党领导下的农村金融力量，常熟银行充分发挥自身人员网点多、服务覆盖面广的优势，以“乡村振兴主办行”的发展定位，答好金融服务乡村振兴命题，书写农商行高质量发展的新答卷。

针对偏远贫困地区金融供给相对不足的实际，常熟银行依托兴福系村镇银行复制推广（常农商信贷工厂模式）。通过激活农业大户和村级小微企业等农村经济细胞，带动周边贫困农户共同致富。

冯亚珂，是河南省洛阳市嵩县手绘小镇写生基地创办人。2016年初，他毅然放弃许昌的工作回到老家，建设手绘小镇写生基地。2018年，冯亚珂急需扩大手绘小镇的规模，但苦于没有资金，最终得到了兴福系村镇银行三十万元的贷款支持。三合村家庭宾馆也从1家增至20多家，同时还修复了村里的老井、旧宅等人文景观，手绘小镇以写生基地为依托，与人文景观相结合，徐徐铺开了一副美丽的画卷，三合村村民稳步走上了脱贫的道路。冯亚珂带领三合村民成功脱贫经历还受到时任河南省省委书记在国务院新闻发布会上的点名表扬。

“成功不必在我，而功力必不唐捐”。据了解，在常熟银行内，类似冯亚珂这样具有一定影响力、能带动当地经济发展的客户还有很多。常熟银行相关负责人表示：“我行对于类似的客户会加大支持力度，围绕其金融需求给予其更优质的服务。”

据常熟银行相关负责人介绍，31家村镇银行中有22家设立在中西部县域地区，集聚了70%的以上的信贷资源。各村镇银行结合当地风土人情、乡村经济和产业结构，专门开发经营类、种养殖类贷款，结合“信用村镇”建设，开展批量授信，满足三农、小微领域资金需求，激发内循环活力。目前兴福系村镇银行总资产超270亿元，总贷款220亿元，户均贷款21万元，服务小微客户超10万户。总存款213亿元，存贷比103%，村镇银行金融资源得到有效配置，对促进当地经济发展和乡村振兴起到了重要作用。

立志欲坚不欲锐，成功在久不在速。未来，常熟银行将继续贯彻乡村振兴战略，践行普惠金融，持续加大金融科技投入，以科技赋能业务，强化服务创新，深耕地方市场，进一步加大对小微企业的信贷支持力度，以领跑者的姿态，继续当好农村金融改革的探路者，服务乡村振兴的排头兵和服务地方经济的主力军，为农村金融发展提供“常银方案”。

（李根林 梁萌）