“超级牛散”又出手，曾一把爆赚50亿

“超级牛散”又出手！曾一把爆赚50亿 原创 十字路口 东方财富网

9月16日三大指数走跌，两市成交额近1.5万亿，为连续第42个交易日破万亿。涨跌家数方面，上涨1063家，下跌3335家。

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锂电股跌停潮

遭遇“鬼故事”

9月16日锂电板块领跌高景气赛道，而“有矿”的跌幅居前。两大龙头赣锋锂业、天齐锂业双双跌停。盐湖股份、西藏珠峰、西藏城投、西藏矿业、雅化集团等10多只个股跌停。

消息面上，9月16日工信部表示，目前中国新能源车成本依然偏高，电动车关键部件动力电池面临着锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨的压力，工信部将与相关部门一起加快统筹，提高动力电池资源保障能力。

而综合机构观点看，市场对此反应有些过度，甚至出现了“锂矿集采”的鬼故事。

国金证券表示，不存在所谓的“锂矿集采”。锂矿供给绝大部分都在海外，国内供应有限，如何集采？锂矿短期价格预期逐步兑现，但预计中期景气度持续至2023年，本轮景气周期时间较长，原因还是矿的供给释放节奏慢。整体锂板块仍处于景气大周期中，和任何一个资源品行情一样。

中信证券研报则认为，9月16日锂板块再次出现较大幅度的调整，市场看到8月以来锂板块波动加剧，开始忧虑板块是否会在此时见顶。现在判断板块见顶为时尚早，调整后板块继续向上是更确定的。当前时点依然看好锂板块调整后的配置价值，重点可关注：1)近期调整幅度大，但最受益于价格向上空间打开的行业龙头，如赣锋；2)矿端资源保障程度高，利润逐季环比改善趋势能保持的标的。

上海钢联9月16日发布的数据显示，9月16日多数锂电材料价格继续上涨，金属锂价格持平于上日，碳酸锂涨2500元/吨，氢氧化锂涨2500元/吨。正极材料价格也有所上涨，三元材料涨5000-6500元/吨。电解钴下跌2200元/吨。

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“超级牛散”又有新动作

A股有不少“超级牛散”，其持仓动向常常为市场中广大散户所关注。而曾在中国中车、万华化学上爆赚的牛散孙惠刚又有了新动向，其今年二季度新进重仓葛洲坝，又一次吸引了舆论的目光。

葛洲坝近期公告主动退市，原因港股上市的中国能源建设拟将其吸收合并之后再登陆A股。葛洲坝公告称，本次换股吸收合并后，中国能源建设主营业务未变，中国能源建设和葛洲坝将实现资源全面整合，消除潜在同业竞争，业务协同效应将得到充分释放。

根据公告，合并吸收的巨头方案为葛洲坝股票将按照1:4.4337的比例转换为中国能建的A股股票，即换股股东所持有的每股葛洲坝股票可以换得4.4337股中国能建本次发行的A股股票。

而葛洲坝终止上市后，中国能建作为存续公司，将通过接收方葛洲坝集团承继及承接葛洲坝的全部资产、负债、业务、合同、资质、人员及其他一切权利与义务，葛洲坝最终将注销法人资格，而二者合并后A股或将再添一家千亿级别的能源巨头。

而从葛洲坝退市前的今年二季度持仓看，包括孙惠刚在内的多位牛散现身其中。其中孙惠刚新进重仓1500多万股，位列第8大股东行列。此外闫小虎、叶世萍、赵章财等也均为A股市场上的知名牛散。

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曾在万华化学爆赚50亿

而牛散孙惠刚此次押注葛洲坝，能否复制其在中国中车、万华化学上的爆赚神话，备受市场关注。

孙惠刚曾在中国中车上数月间大赚超10亿，而重仓押注万华化学，更是爆赚超50亿元。而与牛散给人通常印象中的“打板战法”不同，孙惠刚似乎更偏左侧价值类型交易。

2018年二季度，孙惠刚的名字首次出现在万华化学前十大流通股东名单之列，新进重仓2454万股，成为十大股东中唯一的自然人。

而操盘万华化学之路并非一帆风顺。孙惠刚重仓买入，就遭遇了该股连续三个月大跌，股价一度从40多元跌至25附近，其持仓也遭遇深套。

2018年第四季度，孙惠刚补仓277万股；2019年一季度再度大举加仓4022万股；直到2019年二季度，孙惠刚继续加仓934万股，累计持仓7688万股，占流通股比5.4%，成为万华化学第一大流通股东。

而万华化学股价自2020年3月再度探底后，就开启了一路上扬的模式，至2021年春节前夕，累计涨幅高达285%，接近3倍，最高触及148.42元/股。

而2021年一季报显示，孙惠刚也在一季度大幅度“精准”减持5718.95万股套现。

根据账面粗略估算。孙惠刚以40元左右的成本持有约7600万股，在110元的价格附近减持5718.95万股，仅在万华化学这一只股票上就爆赚超50亿元。一般而言，孙惠刚实际所赚取的收益大概率比这更高。

截至2021年6月底，孙惠刚仍持有万华化学1768万股，若以万华化学最新股价111.45元/股计算，其持仓市值仍在20亿左右。

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还新进重仓了啥？

而除了葛洲坝、万华化学之外，孙惠刚在今年二季度还新进重仓了消费股汤臣倍健，截至中报持有4977万股，位列第四大股东。

有市场人士表示，A股牛散持股风格也有机构化的倾向。在上市公司重组生态变化、退市制度趋严的背景下，原来的炒新、炒差、炒小逻辑发生变化；作为知名牛散，他们大多聚集了相当大体量的资金，机构化的选股和投资是必然之路。

在葛洲坝和汤臣倍健身上，孙惠刚能否继续复制中国中车和万华化学的神话，市场最终会给出答案，我们也将持续保持关注。

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后市展望

对于后市，机构纷纷发表看法。

中金公司表示，偏成长的风格中期仍是重要的方向，但目前要注意把控节奏；考虑到当前领涨的几个传统原材料板块可能难以决策，更值得关注的是与郑策预期相符合的部分落后板块，包括部分消费、部分原材料等。市场整体机会可能并不明显，待政策明确落地后，市场指数收益才会更加显著，同时风格并不清晰，整体风格在领先和落后之间相对平衡、赚取绝对收益并不容易。

安信证券首席策略分析师陈果表示，A股投资从中期角度看，最关键的是高景气度投资，这是由资金风险偏好、预期收益率、考核期等多方面因素决定的。今年，在双碳目标与供需缺口的背景下，新能源与传统能源都具有高景气属性，因此出现了轮动表现。

陈果认为，站在当前时点，以“宁组合”为代表的高景气长赛道正酝酿新一轮行情。从基本面来看，行业高景气获得半年报及中观高频数据验证，甚至不断超出市场预期。从行业轮动节奏来看，以“宁组合”为代表的高景气长赛道调整整固或接近尾声。建议逢调整布局新能源上游(包括相关有色、化工等)、军工及专精特新“小巨人”。

国泰君安证券认为，MLF操作重回“等额续作”，我们认为将迎来较长时间的“稳货币”格局，政策将打出“降准+适度的公开市场操作+再贷款+定向降息”的组合拳。年底前降准可期，很大可能以“降准置换MLF”落地。

仅供投资者参考，不构成投资建议

原标题：《“超级牛散”又出手！曾一把爆赚50亿》

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