龙头再刷新低，消费股还能买吗？

龙头再刷新低！消费股还能买吗？ 原创 辣笔小强 东方财富网

去年，消费股如日中天，没想今年，却被市场揍的最狠，为首的茅台一度回撤超40%，五粮液在今天刚刷年内新低。不过近来，布局消费股的声音开始变多，加之不少消费主题基金密集发布，难不成消费真要卷土重来？

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消费股仍在“坑里”

说实话，近来市场的风头完全被周期股给抢走了，钢铁、煤炭、有色等是轮番表现。而去年火热的消费股，至今很多仍在“坑里”，比如贵州茅台，较年内高点仍回撤37%；五粮液今天再刷年内新低，较年内高点回撤44%。

从公募基金的百亿级重仓股中，消费股仍深跌的现象更能直观的感受到。东方财富Choice数据显示，公募基金2021年中报共有114家百亿以上持仓公司（仅统计A股公司），其中春节以来有80家仍是下跌的，占比70.2%。若是按最新收盘价和年内最高价统计的话，80家下跌的公司中又有54家公司仍回撤超过30%，占比67.5%。

从所属的申万行业看，上述54家回撤超30%的公司中，医药生物和食品饮料集中最多，均有11家公司；若是再考虑上3家家用电器、2家农林牧渔、以及各1家的美容护理、汽车、轻工制造和商贸零售等等，可见消费类公司占比是明显过半的。

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A股消费公司已看到买点？

或许正是消费股的明显回撤，近来市场上关于布局消费股的声音开始多了起来，甚至有人直言，A股的消费公司已经看到买点。

兴证资管首席经济学家、兴业证券董事总经理王德伦表示，今年春节以来，消费风格整体表现不佳，下跌主要集中在6月至8月。在此期间，消费风格指数累计下跌近20%，部分消费类个股下跌幅度接近40%，估值得到持续消化。

富达国际中国区股票投资主管、基金经理周文群也在近日表示，从投资操作来看，她相对更看好大消费板块的投资机会。首先，目前消费板块估值较低，整个消费行业受益于集中度提升的大趋势，其长期成长逻辑保持不变;其次，随着疫苗覆盖率提升和经济全面恢复，人均可支配收入有望在今年大幅改善，进而迎来消费回归。

还有欧洲资产管理巨头安本标准投资的全球公开市场主管、全球股票投资主管、新兴市场主管Devan Kaloo，也在近日的一场视频交流会上表示，中国的“共同富裕”政策及“双循环”目标利好消费类公司，此前消费股下跌主要因为盈利不及预期，但这些公司基本面仍然强劲，未来盈利也会逐步改善。Devan Kaloo进一步表示：“对于我们组合中一些消费公司，尤其是A股消费公司，我们已经看到买点。”

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消费主题基金密集发布

除了业内人士开始出现的看好消费股的声音外，三季度以来，消费主题基金也开始密集发行。

东方财富Choice数据显示，三季度以来，按认购日统计的话，至少有17只消费主题基金发起认购。据券商中国报道，有业内人士表示，这些消费主题基金将为消费板块带来可观的增量资金。

就在本月，至少有景顺中证消费电子ETF、东吴消费成长混合、中银鑫新消费成长混合、天弘中证食品饮料ETF、银华富久食品饮料精选混合等消费主题基金已正式成立。

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外资仍在积极卖出消费股

可问题在于，哪怕消费股在“深坑”，布局消费股的声音越来越多，但像贵州茅台、五粮液等消费股仍被外资卖出。

东方财富Choice数据显示，按区间持股量变动*区间个股成交均价计算的话，截至9月15日收盘，外资本月对22只个股净卖出超5亿元，而卖出最多的是格力电器，高达47.08亿元。此外，消费股两大标杆企业贵州茅台和五粮液也均被外资净卖出，其中贵州茅台被净卖出7.51亿元、五粮液被净卖出6.6亿元。还有恒瑞医药、海天味业、泸州老窖等也被外资积极卖出。

事实上，近来市场轮动十分明显，就像今天，火爆多日的周期股突然哑火，而蛰伏多日的白酒、医药又表现不错。虽说消费股已回撤有段时间了，但现在当真就是布局时机了吗？总之当前外资还在卖出。而你，认为消费股的布局时机来了吗？

仅供投资者参考，不构成投资建议

原标题：《龙头再刷新低！消费股还能买吗？》

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