浦发硅谷银行行长陆珏：聚焦科创企业，做好全生命周期服务

当下一个科技浪潮席卷而来，金融服务如何提前做好准备？

硅谷是美国高科技产业的代名词，为了满足科创企业的金融服务需求，硅谷银行为初创企业设计了一整套服务、信审、风险控制体系，这种模式立刻爆发出巨大的能量。自2012年上海浦东发展银行与美国硅谷银行合资成立浦发硅谷银行，硅谷银行模式引入中国已经十年。

近日，浦发硅谷银行苏州分行举办开业仪式，标志着其在中国的商业版图进一步扩大。站在新时代的风口，浦发硅谷银行将如何做好科创金融服务，下个机会在哪里？近日，浦发硅谷银行行长、硅谷银行亚洲总裁陆珏就相关话题接受了《国际金融报》记者专访。

苏州蕴藏创业机会

苏州是一座历史文化悠久的名城，近年来，发展成为以高新技术产业为主导的现代制造业基地。

今年6月，苏州创新投资集团（下称“苏创投”）横空出世，这个由苏州国发创投、苏州产投集团、苏州科创投、苏州天使母基金和苏州基金整合成立的集团注册资本达180亿元，一出生便跻身国内创投第一方阵。

创投业内人士曾表示：“现在市场上众多数得上名号的投资机构，除了布局北上广深以外，基本都在苏州有办公室。”

在国家发改委组织的“中国营商环境评价”中，苏州金融领域获得的信贷指标排名全国第四，其中企业融资便利度指标获评满分，排名全国第一。

2021年8月，苏州市吴中区委书记丁立新会见浦发硅谷银行行长陆珏一行，双方的合作在当时便孕育而生，并在今年破茧而出。2022年7月25日，浦发硅谷银行苏州分行开业仪式在苏州工业园区举行。活动中，“苏州领军投资联盟”成立并为会员单位授牌；东曜药业、佳顺智能、极目机器人、美东汇成、昀冢电子、诺洁贝等苏州分行首批客户代表完成银企战略合作协议签署；苏州创新投资集团、苏州元禾控股股份有限公司与浦发硅谷银行进行基金业务战略合作签约；苏州市科技局与浦发硅谷银行进行战略合作签约；苏州工业园区管委会和浦发硅谷银行签署合作备忘录。

由此可见，苏州形成了一个扶持生态企业的土壤。不知不觉间，创投的风向除了北上广深以外，还逐渐关注一些新兴城市，中国经济的成长逻辑也在这十年间发生变化。所有人都想知道，未来产业的聚焦点在哪里，下个风口是什么？

“如果说过去十年的投资重点在房地产和互联网，那么未来的红利将转移到碳中和、数字化转型、生命科学和医疗健康，还有智能制造等板块。”陆珏对《国际金融报》记者表示。

浦发硅谷银行与硅谷银行联合发布的《市场态势报告》显示，中国正将经济重心转向清洁能源、生物科技、医疗健康等领域。而这些领域也正是今年苏州重点推动的新兴产业。苏州新兴产业集中在新能源、新材料、生物技术和新医药、智能电网和物联网、节能环保等领域。

“我们期待苏州分行成立后能更加贴近苏州及整个江苏地区的企业、投资机构、园区、政府和所有创新者，并将我行近年来重点积累的在生命科学与医疗健康、碳中和、智能制造和数字化转型等领域的产业和资本资源，以及硅谷银行金融集团在美国、英国、以色列、德国等全球几十个科创中心的人脉和资源，加上浦发银行的资源和平台，一起联合起来更好地支持苏州乃至整个江苏地区下一个阶段更高水平的创新生态建设，也为长三角一体化的进一步开放和科技创新持续赋能。”陆珏表示。

做好全生命周期服务

在中国落地的十年，浦发硅谷银行作为中国科技创新双循环的枢纽，帮助3000多家科创企业获得融资支持。其实，浦发硅谷银行本身也是一个“创业”公司，十年来的“创业”打法浓缩成一个词就是“聚焦”。

中国金融四十人论坛（CF40）研究部副主任朱鹤曾对《国际金融报》记者表示，金融服务和科技创新的矛盾集中体现在四个方面：一是银行体系追求本金安全和收益确定性与科技创新和成果转化存在不确定性之间的矛盾；二是中国金融资本的“短钱”性质与科创到产业化阶段的长周期需要用“长钱”之间的矛盾；三是中国金融体系习惯于服务大企业、为大项目给“大钱”与早期科技创新阶段需要“小钱”之间的矛盾；四是金融体系“重抵押”与科创企业“轻资产”之间的矛盾。

创业是个九死一生的过程，而银行的基因天生厌恶风险，因此即使国家政策再三要求加强对科创企业的支持，目前的状况仍有待加强。陆珏表示，银行的信贷一般有两个逻辑，一种是基于现金流，另一种则是基于抵押担保，而这两种对初期的科创企业都不太友好。“从资本寒冬到疫情，经过十年对科创生态圈的摸底，浦发硅谷银行有自己的信贷逻辑，也就是基于资本共识的企业价值逻辑。”

陆珏介绍，他们在经验中总结出的一套独特判断方法，纵轴的元素是企业成长性，背后离不开所在行业和细分领域的创新能力。坐标轴的横轴是公司自身的潜力，看是否会得到资本的支持和看好。

“如果我们对它有良好的判断，那么就会提供无抵押担保的信用贷款。同时我们的贷款逻辑里，越早期的公司需要的贷款期限越长，金融支持一路随行。”陆珏表示。

对于科创企业的判断是科学与艺术的结合，陆珏总结，一方面通过冰冷的数据尽可能地做好调查，另一方面需要和创业者面对面的沟通，用心感知创业者的梦想和格局。“我们有非常高频的贷后支持，每个月和公司沟通，了解它的研发进度、产品进度、销售情况、融资情况和它内部现金管理的情况，以识别当下企业需要的帮助和产品。”

展望未来十年，陆珏给自己拟了一个命题作文：未来十年如何更好地支持科技创新，浦发硅谷银行从中应扮演怎样的角色？“我们希望做好双循环的枢纽，未来10年我们要把更多的海外创投资金引入中国，利用硅谷银行在全球的人脉和网络，帮助中国创业者屹立在世界的舞台。”

记者 | 曹韵仪