银行流动性风险管理新规落地:缓冲期长了,中小银行舒了口气

澎湃新闻记者 周炎炎

2018-05-25 20:05 来源:澎湃新闻

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5月25日,中国银保监会正式下发《商业银行流动性风险管理办法》(下文简称办法),相较于2014年的试行版,办法新增了三项量化指标,扩大了对中小银行的流动性监管范围,并较去年12月底征求意见稿给出的缓冲期有所放宽。
浦发银行总行战略发展部高级研究员宋艳伟对澎湃新闻表示,本次修订延续了强化金融监管的政策取向,旨在建立防控风险的长效机制,着力弥补制度短板,将对商业银行产生以下影响:一是全面提升对中小银行的流动性监管要求;二是约束期限错配,鼓励商业银行业务回归本源;三是引导商业银行优化同业业务结构;四是金融监管将侧重长效机制建设,预计更多监管政策会出台,从而对商业银行全面风险管理提出更高要求。
办法的核心内容是增加了3项监管指标,具体监管要求如下:
一是净稳定资金比例,等于可用的稳定资金除以所需的稳定资金,监管要求为不低于100%。该指标值越高,说明银行稳定资金来源越充足,应对中长期资产负债结构性问题的能力越强。净稳定资金比例风险敏感度较高,但计算较为复杂,且与流动性覆盖率共用部分概念。因此,采用与流动性覆盖率相同的适用范围,即适用于资产规模在2000亿元(含)以上的商业银行。
二是优质流动性资产充足率,等于优质流动性资产除以短期现金净流出,监管要求为不低于100%。该指标值越高,说明银行优质流动性资产储备越充足,抵御流动性风险的能力越强。该指标与流动性覆盖率相比而言更加简单、清晰,便于计算,较适合中小银行的业务特征和监管需求,因此适用于资产规模小于2000亿元的商业银行。
三是流动性匹配率,等于加权资金来源除以加权资金运用,监管要求为不低于100%。该指标值越低,说明银行以短期资金支持长期资产的问题越大,期限匹配程度越差。流动性匹配率计算较简单、敏感度较高、容易监测,可对潜在错配风险较大的银行进行有效识别,适用于全部商业银行。
商业银行流动性风险监管指标
至于变化原因,银保监会相关负责人表示,近年来,随着国内、国际经济金融形势变化,银行业务经营出现新特点。《流动性办法(试行)》(即2014年试行版)只包括流动性比例和流动性覆盖率两项监管指标。其中,流动性覆盖率仅适用于资产规模在2000亿元(含)以上的银行,资产规模小于2000亿元的中小银行缺乏有效的监管指标。此外,作为巴塞尔Ⅲ监管标准的重要组成部分,巴塞尔委员会于2014年推出了新版的净稳定资金比例(NSFR)国际标准。因此,有必要结合我国商业银行业务特点,借鉴国际监管改革成果,对流动性风险监管制度进行修订。
结合现行的流动性监管办法,根据上图不难发现,资产规模在2000亿元(含)以上的商业银行适用4项流动性监管指标,分别是流动性比例、流动性覆盖率、净稳定资金比例和流动性匹配率;而资产规模小于2000亿元的商业银行适用3项指标,分别是流动性比例、优质流动性资产充足率和流动性匹配率。
目前,A股上市银行中,除5家农商行资产规模低于2000亿元之外,其余银行资产规模均高于2000亿元。
对大中小银行区别对待、分层管理上,宋艳伟表示,办法虽然没有大幅提升对大型银行的流动性监管要求,但是全面提升对了中小银行的流动性监管要求。原因在于,从2014年起大型银行已经开始测算流动性覆盖率(LCR)、净稳定资金比例(NSFR),办法仅新增了流动性匹配率指标,大型银行达标的难度不大,而对于中小银行而言,此前仅需要满足流动性比例监管要求。
除了约束中小银行流动性之外,办法新增的流动性匹配率指标,根据资产负债的不同期限设置了不同权重。宋艳伟称,这一指标旨在限制银行同业交易期限错配,尤其是对其他投资包括股权投资、债券投资(包括ABS)、SPV投资(同业理财和各类资管)的折算率设定为100%,将对过度依赖期限错配的商业银行形成约束。
此外,办法将原监测指标同业市场负债占比修改为同业融入比例,虽然此次将同业融入指标改为监测指标,但并不代表对同业业务的监管有所放松。宋艳伟表示,办法在计算“同业融入比例”指标中还正式加入了“同业存单”。在流动性匹配率的加权资金来源折算率上,办法将同业存单的折算率视同一般债券,高于同业存款,提升了同业存单在负债结构中的地位,因而办法意在引导商业银行优化同业业务结构。
在同业业务上,5月初银保监会发布的《商业银行大额风险暴露管理办法》要求,同业单一客户或集团客户的风险暴露不得超过一级资本净额的25%,并对同业客户风险暴露设置了三年过渡期。商业银行可在过渡期内逐步调整业务模式、分散同业资产、扩展客户群体,无需简单压降同业业务总体规模。
这次办法预留的过渡期也较之前征求意见稿有所放宽。比如,办法显示,优质流动性资产充足率采用分阶段达标安排,商业银行应分别于2018年底和2019年6月底前达到80%和100%,而征求意见稿要求在2018年6月底和2018年底分别达到70%和100%。此外,自2020年1月1日起,流动性匹配率按照监管指标执行,在2020年前暂作为监测指标,而征求意见稿要求在2018年底和2019年底分别达到90%和100%。
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责任编辑:郑景昕
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