重整+增持 金科续谋自救

2022年1月，几百名债权人到重庆金科地产总部讨债甚至打砸玻璃大门，揭开金科债务违约的冰山一角；

12月，金科股份正式发公告官宣债务爆雷；

截至今日，金科股份股价从22年初高点5.59元已跌至1.07元，跌幅逾80%，几乎触及“1元面值退市”红线；

泥足深陷的金科，继续谋求自救……

01

申请重整+股东增持

22日晚，金科股份发布公告称，公司收到债权人向法院提出的重整申请告知函。与此同时，金科股份还公布了控股股东增持股票的计划。

公告显示，2023年5月22日，金科股份收到重庆端恒建筑工程有限公司（端恒建筑）发来的《告知函》。端恒建筑认为，金科股份虽不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但作为上市公司，金科股份仍有一定的重整价值，故向重庆市第五中级人民法院申请对金科股份进行重整。

金科股份表示，该申请能否被法院受理、公司是否进入重整程序尚具有重大不确定性。无论公司是否能进入重整程序，公司都将在现有基础上积极做好日常运营管理工作。如果法院裁定受理对公司的重整申请，公司将依法配合法院及管理人开展相关重整工作，并依法履行债务人的法定义务。同时，根据规定，深圳证券交易所将对公司股票实施退市风险警示。如果公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有利于优化公司资产负债结构，提升公司的持续经营及盈利能力；若重整失败，公司将存在被宣告破产的风险。如果公司被宣告破产，根据规定，公司股票将面临被终止上市的风险。

同日，金科股份还发布一份控股股东增持公告：鉴于公司股价近期大幅下跌，已严重偏离了公司基本面，控股股东重庆市金科投资控股（集团）有限责任公司（金科控股）坚定支持公司采取积极有效措施推动债务风险化解和稳定公司健康发展的工作，基于对公司基本面和管理层的信心，并计划以自有资金通过二级市场集中竞价方式增持公司股份。

根据公告，金科控股拟自本公告披露之日起六个月内拟增持金额不低于5000万元，且不超过1亿元，增持价格不高于1.5元/股。

02

被质询重整是否为逃废债

23日，深交所向金科股份下发关注函，要求其说明公司是否存在通过破产重整进行逃废债、损害债权人及中小股东合法权益等情形，主要包括——

端恒建筑持有公司债权的具体情况，包括产生原因、债权金额、偿付情况、履行的信息披露义务及审议程序等(如适用)，并逐笔说明前述债务是否已到期，以及由此申请对公司破产重整的依据是否充分、是否合理合规，是否符合《企业破产法》等相关规定，并请充分揭示相关不确定性风险；

核查并说明端恒建筑是否与金科股份、金科股份董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人存在关联关系或者可能造成利益倾斜的其他关系，其向法院提出重整是否受前述相关主体驱使，金科股份是否存在通过破产重整进行逃废债、损害债权人及中小股东合法权益的情形；

近期公司实控人黄红云、金科控股及其一致行动人所持公司股份多次被强制平仓，深交所要求金科股份结合近期平仓情况说明公司的履约能力，是否存在忽悠式增持，并结合减持、平仓等情况说明本次增持事项是否构成短线交易，所持股份后续如继续平仓，是否存在因构成短线交易等情形增持事项无法实施的风险。

03

自救前景迷雾重重

金科成立于1998年，曾位列龙湖之前，为重庆第一房企。

自金科地产陷入债务危机后，重庆市政府为其制定了相关纾困措施，力度之大相当罕见。包括分批发放纾困资金，以借款和质押项目股权的形式给到金科集团，已有3亿元纾困资金到位；牵头重庆的国企对以股权入股金科集团的事项进行谈判；阶段性入股金科集团的地产项目公司，给项目增信背书，方便银行对金科集团进行贷款，会适度释放金科集团在重庆项目的预售资金，金融管理部门给予金科集团融资、信贷方面的支持。

根据金科股份官方的说法，在外力支持和自身努力下，金科2022年保交楼累计交付项目149个、交付住宅8.3万套、批次252个，交付面积1281万平米；2023年一季度，金科累计完成43个项目、48个批次交付，交付总面积约276万平方米，涉及18126户业主；金科积极推进存量债务展期，累计完成约316亿元有息负债的期限调整工作，其中包括公开市场债务12笔，涉及本金约118亿元；专项资金方面，金科已累计获批国家及地方政府专项借款资金额度超35亿元，其中超25亿元可用资金已拨付至项目公司；多元业务增量创收，2022年轻资产全年签约项目20个，合同金额3.7亿元。截止2022年末，金科拥有土地储备面积约5614万平米。

然而，尽管如此，金科自救的前景仍然迷雾重重。

22日公告后，金科股份23日收盘价依然跌去了4.46%，收于1.07元/股，距离“1元面值退市”仅一步之遥。

不过，相比早盘的跳空低开，失血之势于盘中盘尾未现恶化，算是一点好消息。

撰文 张小楠

责编 张小楠

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