IPO周报｜本周9新股申购，任天堂、比亚迪供应商都来了

小长假过后，本周迎来新股申购小高峰。

澎湃新闻根据Wind及公开信息梳理统计，本周（6月26日-6月30日）共9只A股新股网上申购，比上周（6月19日-6月21日）增加了4只，不仅出现了VR设备巨头Meta、游戏巨头任天堂的供应商，天赐材料与比亚迪第一大供应商也均于本周申购；而港股本周有2只新股在招股中。

在上市方面，Wind数据显示，截至6月25日，A股共有17家企业已在网上发行股份，融资金额为123.01亿元，目前，科创板2家、创业板2家、北交所1家企业已公布挂牌计划；港股本周也有3家企业拟上市。上周，共计8家企业挂牌上市，均为A股，融资总额共计96.743亿元。

一，本周新股申购

本周共有9只新股申购，其中创业板5只，为苏州朗威电子机械股份有限公司（简称“朗威股份，301202.SZ”）、山东海科新源材料科技股份有限公司（简称“海科新源”，301292.SZ）、河北恒工精密装备股份有限公司（简称“恒工精密”，301261.SZ）、深圳市致尚科技股份有限公司（简称“致尚科技”，301486.SZ）、国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司（简称“国科恒泰”，301370.SZ）；科创板2只，为广东天承科技股份有限公司（简称“天承科技”，688603.SH）、深圳市誉辰智能装备股份有限公司（简称“誉辰智能”，688638.SH），北交所2只，为华信永道(北京)科技股份有限公司（简称“华信永道”，837592.BJ）、西安天力金属复合材料股份有限公司（简称“天力复合”，873576.BJ）。

具体来看，据华金证券，朗威股份是一家数据中心机房及综合布线设备提供商，主要从事服务器机柜、冷热通道、微模块、T-block机架等数据中心机柜和数据电缆等综合布线产品的研发、生产、销售及服务。随着AI、云计算等持续发展，数据中心建设迎来快速发展；公司数据中心机柜市占率位居国内前列，与中兴通讯、海康威视、腾讯等建立了良好合作。

综合考虑业务与产品类型等方面，选取同行业中的宝馨科技、通润装备、世嘉科技、兆龙互连、盛洋科技、金信诺为朗威股份的可比上市公司，但我们倾向于认为上述公司的可比性较差。从上述可比公司来看，2022年平均收入规模为13.36亿元，可比PE-TTM（剔除负值、异常值/算术平均）为57.10X，销售毛利率为18.03%；相较而言，公司营收规模与销售毛利率水平均低于行业平均。

据国泰君安，海科新源是全球主要的锂离子电池电解液溶剂龙头，产品已进入国内外主流市场体系，2020年全球市场份额达30%，为天赐材料、比亚迪等电解液溶剂产品的第一大供应商。

公司所在行业“C26化学原料及化学制品制造业”近一个月（截至2023年6月14日）静态市盈率为15.67倍。根据招股意向书披露，选择胜华新材（603026.SH）、新宙邦（300037.SZ）、新化股份（603867.SH）作为可比公司。截至2023年6月14日，可比公司对应2022年平均PE（LYR）为18.17倍，对应2023和2024年Wind一致预测平均PE分别为17.91倍和13.23倍。

据华金证券，恒工精密专注于精密机加工件及连续铸铁件的研发、生产和销售。目前，恒工精密与三一重工、海天集团、徐工机械等液压客户，以及东亚机械、阿特拉斯科普柯、汉钟精机等空压客户建立了长期稳定的合作关系。

综合考虑业务与产品类型等方面，选取联德股份、德恩精工、联诚精密、华翔股份为恒工精密的可比上市公司；从上述可比公司来看，2022年平均收入规模为15.68亿元，剔除极值的可比PE-TTM（算术平均）为20.96X，销售毛利率为26.49%；相较而言，公司营收规模和毛利率水平均低于行业平均。

据华金证券，致尚科技专注于精密电子零部件的研发和制造，致力于游戏机、VR/AR设备、专业音响为主的消费电子、通讯电子及汽车电子等零部件的研发、设计、生产和销售。致尚科技产品已深度绑定游戏机龙头N公司（注：任天堂）及VR设备龙头Meta，有望伴随龙头一同成长；AI和VR技术的持续发展引领千行百业迎来变革机遇，公司产品具备延展性，有望逐步拓展应用边界。此外，伴随数据中心的持续建设，光纤连接器需求有望保持旺盛；公司近年来切入光纤连接器业务，已进入SENKO、华为、海信光电等的供应链中。

结合致尚科技的产品特点、应用领域特征，选取在细分行业、业务模式、产品类型等方面相似或相近的4家以消费电子连接器为主的公司：胜蓝股份、得润电子、创益通、意华股份为致尚科技的可比上市公司。从上述可比公司来看，2022年平均收入规模为35.92亿元，可比PE-TTM（剔除负值/算术平均）为51.02X，销售毛利率为19.28%；相较而言，公司营收规模低于行业平均，销售毛利率水平远高于行业平均。

据华金证券，国科恒泰为中国领先的医疗器械领域的供应链综合服务商，主要从事医疗器械的分销和直销业务。国科恒泰是国内为数不多的介入高值医用耗材的全国性一体化医疗器械供应链综合服务商，同时，公司所代理的高值医用耗材生产商覆盖众多国内外知名品牌。公司目前已与波士顿科学、美敦力、贝朗、雅培、捷迈、雅培、天津瑞奇、春立医疗等多家全球一线知名医械供应商合作。

综合考虑业务与产品类型等方面，选取国药控股、嘉事堂、九州通、瑞康医药、海王生物、润达医疗为国科恒泰的可比上市公司；从上述可比公司来看，2022年平均收入规模为1299.10亿元，剔除港股和负值的可比PE-TTM（算术平均）为15.06X，销售毛利率为12.67%；相较而言，公司营收规模低于行业平均，毛利率水平高于行业平均。

据华金证券，天承科技主要从事PCB所需要的专用电子化学品的研发、生产和销售，产品主要包括水平沉铜专用化学品、电镀专用化学品、铜面处理专用化学品等，主要客户包括东山精密、深南电路、方正科技、景旺电子、崇达技术、兴森科技等知名PCB上市公司。

综合考虑业务与产品类型等方面，选取三孚新科、光华科技为天承科技的可比上市公司。从上述可比公司来看，2022年平均收入规模为18.33亿元，销售毛利率为22.58%；相较而言，公司营收规模低于行业平均，销售毛利率水平高于行业平均。

据国泰君安，誉辰智能是国内高端PCB专用化学品龙头，水平沉铜专用化学品打破外资垄断，供应产线数量位列内资企业第一。

誉辰智能所在行业“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”近一个月（截至2023年6月19日）静态市盈率为34.84倍。公司主要从事PCB所需要的专用电子化学品的研发、生产和销售。根据招股意向书披露，选择光华科技（002741.SZ）、三孚新科（688359.SH）作为可比公司。截至2023年6月19日，可比公司对应2022年平均PE（LYR）为55.27倍（剔除负值三孚新科），对应2023和2024年Wind一致预测平均PE分别为30.91（剔除极值三孚新科）倍和26.69倍。

据申万宏源，华信永道专注住房公积金信息化，提供软件定制开发与维护服务，细分领域市占率第一。

申万宏源申购分析意见为参与，表示公司在国内住房公积金信息化领域占据较高市场地位，有望持续受益于政务系统“信创”和公积金数字化转型需求。同时，基于自主创新的通用平台类技术成果及十余年行业积淀，公司有能力打造更多场景化应用解决方案。公司首发募资额小，发行后可流通市值及其中老股占比均较少，首日抛压小，建议参与。

据申万宏源，天力复合为西北院下属上市公司西部材料控股的国内层状金属复合材料领军企业，主要产品系层状金属复合材料，广泛应用于化工、冶金、电力、环保、航空航天、新能源、海洋工程等领域。天力复合首次实现了冷凝器管板国产化，目前是核电项目用复合材料国内唯一批量化供应商，国内卫星用钛-不锈钢过渡连接功能材料国产化制备唯一批量化供应商。进入多家大型装置制造商供应体系，国内市占率第一。

申万宏源申购分析意见为积极参与，博弈面看，公司首发估值低，募资额小，可流通市值小，首日抛压小。建议积极参与。

二，本周新股上市

截至6月25日，A股共有5只股票已公布上市计划，分别为威海市天罡仪表股份有限公司（简称“天罡股份”，832651.BJ）、广州安凯微电子股份有限公司（简称“安凯微”，688620.SH）、四川华丰科技股份有限公司（简称“华丰科技”，688629.SH）、 广东广康生化科技股份有限公司（简称“广康生化”，300804.SZ）、无锡锡南科技股份有限公司（简称“锡南科技”，301170.SZ），均于本周二（6月27日）上市。

此外，A股仍有12家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。

上周共有8只新股上市，分别为科创板的西安高压电器研究院股份有限公司（简称“西高院”，688334.SH）、江西国科军工集团股份有限公司（简称“国科军工”，688543.SH）、重庆智翔金泰生物制药股份有限公司（简称“智翔金泰”，688443.SH）；创业板的致欧家居科技股份有限公司（简称“致欧科技”，301376.SZ）、浙江开创电气股份有限公司（简称“开创电气”，301448.SZ）、上海威士顿信息技术股份有限公司（简称“威士顿”，301315.SZ）、海看网络科技（山东）股份有限公司（简称“海看股份”，301262.SZ）；北交所的大连汇隆活塞股份有限公司（简称“汇隆活塞”，833455.BJ）。

三，上周A股IPO上会

发审委审核方面，上周共有11家企业首发过会，10家获得通过，1家被否决。

上周共有3家企业终止IPO，除被否外，其余两家均为主动撤回IPO材料。

四，港股最新动态

本周，港股有3只新股拟上市，未有企业在招股中。上市的企业分别为药师帮股份有限公司（简称“药师帮”）、来凯医药有限公司、艾迪康控股有限公司，其中药师帮为中国院外医药产业最大的B2B医药电商平台。

上周，港股未有企业通过聆讯以及递交招股书。

五，投融资大事记

1，6月21日，出行科技与服务公司如祺出行完成8.42亿元B轮融资，由广汽工业领投，多家产业基金及财务投资人跟投。这也是国内出行行业在2023年达成的首笔融资。完成本轮融资后，如祺出行将进一步构建全开放的自动驾驶运营科技体系，加速推动可商业化的自动驾驶产品落地应用。

2，6月21日，蔚来与阿布扎比投资机构CYVN Holdings签订股份认购协议。根据协议，CYVN Holdings将通过定向增发新股和老股转让的方式向蔚来进行总计约11亿美元的战略投资。

3，6月20日，半导体功率器件公司北一半导体科技（广东）有限公司（简称“北一”）完成超1.5亿元B轮融资，本轮融资由基石资本领投，金鼎资本、中金资本跟投，本轮融资主要用于加速公司产线扩建、产品研发、团队扩建以及市场拓展等。

4，6月20日，致力于打造大型无人货运飞机的白鲸航线，已完成由真成投资领投、常金控产业资本跟投的天使轮融资，融资金额数千万元人民币。公司表示本轮资金将主要用于大型无人货运飞机的研制设计、试验台搭建、机体结构强度试验等技术工作。

5，6月19日，中山芯承半导体有限公司（简称“芯承半导体”）已经完成天使轮、Pre-A轮和A+轮共计数亿元融资。天使轮由龙芯资本、全德学资本、惠友资本、广发信德、中山投控集团投资；Pre-A轮由鼎晖百孚领投，中山投控集团、惠友资本、合肥太璞投资、广发信德跟投；A+轮由北京北科中发展启航创业投资基金领投、中山投控集团、卓源资本跟投。所融资金主要用于产品研发、厂房建设和设备采购。

6，6月19日，汽车底盘悬架和制动系统供应商京西智行张家口汽车电子有限公司（简称“京西智行”）宣布完成20亿元A轮融资，由张家口金融控股集团有限公司领投，深圳市深汕特别合作区、深圳市投资控股有限公司、云石环球资本、厚朴投资等知名机构跟投。

7，6月19日，继今年一季度完成20亿元D轮融资后，联合飞机集团获得由龙江基金领衔，联合科力创投、森工投资、龙江创投、科力投资、哈创投集团、工创创投等多家投资方共同投资的12亿D+轮融资，并正式入驻黑龙江省。