字节“消金梦”难圆

出品｜达摩财经

近日，有媒体报道称，字节跳动正在与捷信消金洽谈，并可能与一家地方城商行一起收购捷信消金股权。对此抖音集团相关负责人表示，该传言不属实。

字节跳动其他金融业务领域也在频频发力。今年五月，有消息称，字节跳动正在以10亿元的交易金额收购老牌支付公司快钱支付，并将取得线下银行卡收单牌照的全国经营权。抖音方面对此消息表示，目前只是初步接洽。

自2018年起，字节跳动就开始涉足金融领域，先后通过收购的方式取得证券投顾、保险经纪、支付、网络小贷、商业保理等牌照，其金融版图扩张速度可见一斑。

2020年，字节跳动收购合众易宝，获得支付牌照。其后通过入股增资逐渐拿下中融小贷的小贷牌照，并在2022年4月增资至90亿元。

完成上述交易后，字节跳动将其融合进抖音电商场景，依托今日头条等平台的流量资源，挖掘C端用户和B端商户的信贷需求，上线DOU分期和放心借等产品，从消费分期、现金贷、小微贷三条路线变现。

在DOU分期和放心借上线初期，其贷款余额规模并不算大。直至2022年，抖音电商GMV增长至接近1.5万亿，DOU分期和放心借的贷款余额也一路增至千亿规模。

在字节大力开展金融业务的同时，也不得不面对来自监管层面的约束。

从目前互联网金融业务领域来看，监管正着力出清金融科技平台企业的无序扩张风险，要求金融活动必须持牌，实现风险可穿透。另一方面，网络小贷新规给互联网公司旗下的小贷公司起到一定遏制作用，低出资比例的联合贷和高杠杆的融资玩法已经失效。

根据监管发布的网络小贷征求意见稿要求，在联合贷款中，网络小额贷款公司的出资比例不得低于30%。网络小贷公司总杠杆不得超过5倍。按照目前中融小贷90亿元的出资额来看，中融小贷最多可以做到1500亿元左右的贷款规模。

对于字节跳动来说，目前网络小贷牌照已经承载不了如此大的体量。长期来看，字节跳动急需一张消费金融牌照来打破现有局面，以更大的资金规模来支撑现有的前端场景。

字节跳动消费金融板块两大负责人为周波和丁博寻，二人在2020年加入字节跳动，其中周波负责推动字节跳动金融牌照的落地。从2021年开始，字节跳动就对入手消费金融牌照展开了一系列动作，其中就包括与捷信消费金融洽谈入股等事项。

据了解，周波最先推动字节跳动与中腾信联合申请消费金融牌照，最后因无法达到监管硬性指标而告终。而后，字节跳动又试图入股华融消费金融和捷信消费金融，却都无法取得实质性的进展。

捷信消费金融的股东为捷信集团，总部位于捷克，在全球多个市场开展消费金融业务，服务超过1.4亿位客户。

2004年，捷信消费金融业务正式进入中国，并于2010年获得中国消费金融牌照，是国内首批四家试点消费金融公司之一，资产规模曾一度超过千亿元，是中国首家外商独资的消费金融公司。

2016年至2019年，捷信消金的营业收入分别为63.92亿元、132.55亿元、182.16亿元和173.22亿元，净利润分别为9.31亿、10.22亿元、13.96亿元和11.4亿元。从资产规模和经营业绩上看，2020年之前捷信消金皆处于行业前列。

2019年9月，捷信集团曾欲在港交所上市，根据当时披露的招股说明书显示，捷信在中国约有5000万用户，总贷款余额为124.47亿欧元，折合人民币约为960.68亿元。

2020年，捷信消金业绩陡然下滑，全年实现营业收入112.32亿元，同比下跌35%；净利润1.36亿元，同比下跌88%。截至2020年末，捷信金融总资产为652.07亿元，同比下降38%；贷款余额576.32亿元，同比下降37%。

对于业绩的大幅下滑，捷信消金表示，由于此前主要靠线下获客，疫情对公司业绩起到了一定的影响。另外，按照监管要求，捷信消费金融的产品年化利率开始逐步降至24%以下，也是其业绩下滑的重要原因。

2020年之后，捷信消金再未公布其财务报告，但是其母公司公布的财报显示，2021年捷信集团消费贷款业务在中国区总营收为79.7亿元，同比下降56.7%，利息净收入49亿元，同比下降58%。

2022年上半年，捷信集团消费贷款业务在中国区总营收为18.04亿元，同比下降66%；利息净收入总额为9.54亿元，同比下降72%。