报告：7月VC/PE投资规模环比升23%，山东省新设基金数领跑

8月11日，投中研究院发布的《2023年7月VC/PE市场报告》（简称《报告》）显示，7月投资市场持续向稳，投资规模环比上升23%；7月新成立基金数量环比持平，同比上升3%。

值得注意的是，新设基金偏爱高端制造，而且山东省新设基金数量领跑全国。

PE阶段融资显著升温

《报告》显示，2023年7月，投资案例数量414起，环比小幅回落；投资规模123.27亿美元，环比上升23%，市场整体趋势向稳。结合2022年以来交易均值情况来看，本期投资均值同比持平，环比持续波动，但4月以来亦逐渐呈现上升趋势。

分析指出，细分当下市场现状，私募政策愈发完善、引导基金日益壮大、S基金体系也逐渐成熟，机构募资难、退出难等老生常谈的问题有望加速缓解。

2023年7月融资轮次细分下，A轮交易数量157起、规模22.33亿美元，分别占比37.9%、18.1%；早期投资数量占融资总数19.6%，创投阶段融资热度有所放缓；PE阶段融资则不同程度升温，占比总计达25%，同比去年7月PE阶段18%的占比大幅上涨。

《报告》显示，2023年7月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计681只，同比上升3%，环比几近持平。

行业“扶优限劣”政策也在持续升级，今年以来《私募投资基金登记备案办法》、《私募投资基金监督管理条例》、《中国证券投资基金业协会自律检查规则》等一系列新规陆续落地。

市场出清影响下，机构活跃度小幅下滑，共有572家机构参与设立基金，89%的机构成立1只基金，9%的机构完成2只基金新设，2%的机构完成3只及以上基金新设。

电子信息行业项目获投数最为活跃

分行业来看，2023年7月，电子信息行业项目获投数量133起最为活跃，能源及矿业获投规模30.59亿美元尤为突出，消费行业中受雪天盐业及曼卡龙非公开发行规模影响，拉动均值达2.13亿美元至行业首位。细分领域下，半导体、生物医药、机械设备分别以52起、31起、29起位列前三。

结合本期新设基金来看，政策新规发布后，机构注销备案数量不断增加，市场化资本鲜少亮相，地方性产业基金成为市场主力军。

从不同地区来看，2023年7月，共计23个省市区（含港澳台）新设基金，其中，山东省新设数量112只位居首位，广东省新设基金109只，以3只之差屈居第二。

山东地区募资突出下，先有50亿元金梧桐科创母基金带头冲锋，后有青岛地铁为“10亿+”三只基金招募管理人以及活跃机构新鼎资本、地方国资等的持续发力，使得山东省募资市场持续稳定向前。