正荣地产：与债权人特别小组成员签订重组条款书，公布境外债整体管理方案框架

11月1日晚间，正荣地产（06158.HK）发布公告，公司与债权人特别小组成员签订了重组条款书。截至公告日，该债权人特别小组成员持有约占由正荣地产发行的优先票据和永续证券未偿还本金总额的27.1%。

公告称，该条款书是正荣地产和债权人特别小组之间协议的基础，并受合约约束。正荣地产和债权人特别小组同意并承诺真诚合作，并尽商业上最大努力，在重组支持协议中商定进一步的详细条款，从而取代条款书；为使境外整体债务管理方案生效、协议在所有重大方面与条款书保持一致，如有必要，双方随后会签订进一步的协议。

正荣地产称，公司及债权人特别小组签署条款书，是实现境外整体债务管理方案过程中的一个重要里程碑。

正荣地产公布了境外整体债务管理方案框架的要点：一是，向境外债权人提出将其境外债务及应计但未付利息，置换为4个系列的新美元计价的优先票据，期限为4至7年，自2024年1月1日的基准日起计算；二是，在重组生效日期，以现金向同意受重组支持协议条款约束的债权人支付0.15%的同意费用，并向其分配第一系列新票据中1亿美元（如适用）的对应比例份额；三是，以本集团的若干资产为新票据提供担保；四是，将本集团若干资产处置的部分所得款项净额用于新票据的特定强制赎回或回购。

正荣地产在公告中称，相信，公司提出的不包括任何本金削减的境外整体债务管理方案建议，如果得到债权人接纳及相关司法机关的批准，将为公司提供足够的财务灵活性及充裕时间以稳定业务，与独立国际财务顾问公司估计的清算情景相比，为债权人提供了更佳的回收价值。

公告透露，重组生效日期将不迟于2024年6月30日或相关方可能书面协议的较后日期，并将在先决条件获达成或豁免起计10个营业日内在合理及实际可行情况下尽快落实。

截至11月1日，正荣地产尚未签订境外整体债务重组的最终协议。境外整体债务管理方案的实际条款可能与框架有所不同，具体取决于与境外债权人的持续讨论。

截至2023年6月30日，在境外债务方面，正荣地产的有息负债约为39亿美元，主要包括本金总额约34亿美元的美元及人民币票据、总额2亿美元的永续证券、由正荣地产担保的总额为700万美元的票据及总额约3亿美元的其他担保和非担保银行及其他金融债务。