荣耀启动A股IPO辅导，最晚明年3月前完成上市辅导

国产手机品牌荣耀正式启动IPO。

证监会官网显示，6月26日，荣耀终端股份有限公司获上市辅导备案，辅导券商为中信证券。根据辅导工作安排，将于2026年1月至3月完成上市辅导。

根据披露的荣耀首次公开发行股票并上市辅导备案报告，其成立于2020年4月1日，注册资本为3223894.7581万元，控股股东为深圳市智信新信息技术有限公司，现直接持有公司49.55%股份，属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）的行业分类。

荣耀与中信证券签订的辅导协议签署时间为2025年6月24日，律师事务所为北京市金杜律师事务所，会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙）。

根据安排，2025年6月至9月，将进行摸底调查，形成全面整改方案； 梳理历史沿革；辅导机构进行财务培训，协助辅导对象建立完善内部控制制度。2025年10月至12月为第二阶段，包括证券市场、证券发行上市保荐制度、现代企业制度等有关基本知识及法律法规的系统学习；对辅导对象整改进度持续跟踪；探讨股份公司业务发展目标和未来发展计划、募集资金投向及其他投资项目的规划；按时提交辅导工作进展报告。

第三阶段为2026年1月至3月，对荣耀整改进度持续跟踪；完成辅导计划、辅导考试等，并向当地证监局申请辅导验收，为提交首次公开发行股票并上市申请做好准备工作。

对于荣耀来说，此次IPO将成为其“二次创业”的标志性事件。

2025年1月李健出任荣耀CEO，李健连续打出多张王牌，将困境中的荣耀重新拉回正轨。据了解，荣耀在组织方面进行了一次大调整，荣耀开放38个关键管理岗位公开竞聘，24%参与竞聘者为90后。与此同时，荣耀内部新产业孵化部、新商业模式拓展部、AI&软件业务部等一级部门相继成立。其中，新产业孵化部下设具身智能实验室、具身数据实验室、交互安全实验室、动力总成实验室、仿生本体研究实验室等，为荣耀拓展AI终端生态奠定基础，也加速了荣耀阿尔法战略的落地。

今年3月，李健在巴塞罗那世界移动通信大会宣布：荣耀未来五年投入百亿美元打造“阿尔法战略”，逐步从智能手机制造商向全球领先的AI终端生态公司转型。这意味着，荣耀每年在AI上的投入将达到150亿元，这一数字几乎是近年来手机厂商公开表态中对于AI投入最大的一笔金额。作为AI终端生态公司，荣耀终端将从原有的智能手机、手表、平板、笔记本电脑等扩充至集成AI技术能力的具身机器人，并且不仅限于具身机器人一种形态。

在产品方面，当时间进入2025年，经历了组织焕新后的荣耀开始了产品力复苏。仅在今年4月，荣耀发布的新品就包括主打户外长续航的荣耀Power，定位电竞性能旗舰的荣耀GT Pro，荣耀X70i和荣耀X60 GT等等。荣耀400系列推出后也意味着荣耀真正回到了重新增长的轨道。

荣耀方面透露，该系列首销日销量同比荣耀300系列增长195%，同比荣耀200系列增长138%，打破近三年荣耀手机首销日销量纪录。并且在2500-4000元这个价格档位，荣耀400系列也拿下618期间乃至2025年开年以来的新品首销冠军。

在海外市场方面，荣耀在全球市场持续强劲增长。过去一年，荣耀拉美、中东非、亚太等地区增长均超50%，在东南亚的增长甚至超过了100%。其中，荣耀中东非过去两年增长了4倍，今年开年4个月继续增长66%。

2024年12月28日，荣耀方面表示股改已经在今日顺利完成。公司名称由“荣耀终端有限公司”变更为“荣耀终端股份有限公司”，本次股份制改造涉及公司形式及名称变更，不影响公司的日常经营。消息人士称，随着荣耀股改完成，公司将适时启动IPO流程。

实际上就在一个月前的5月28日晚，荣耀新管理团队借助荣耀400系列发布的机会首次对外亮相时，荣耀CFO彭求恩在回答记者提问时表示，并已聘请相关机构并启动上市相关筹备工作。

彼时彭求恩强调，公司始终致力于追求合规经营与规范治理。未来，将以上市为契机，进一步提升公司的治理水平和透明度。同时，为充分保障公司及股东的整体利益，会适时启动上市流程。

近期，荣耀中东非地区部总裁王元琳转任荣耀中国区总裁，重振荣耀中国区业务。荣耀销售与服务总裁王班表示，王元琳是一位有着二十多年中国与海外丰富经验的干将，相信组织焕新的荣耀中国区将在他带领下再创佳绩。随着荣耀400以及接下来多款荣耀新品发布，今年底中国区有信心冲击前三。

目前，A股市场中已上市的AI相关企业涉及AI芯片、智能语音等多个领域。然而，目前国内股票市场中代表AI应用的终端生态公司仍处于缺失状态，荣耀在A股上市将成为相对稀缺的标的。因此，荣耀A股上市也能更好地借助国内资本市场的资源，获得本土投资者的支持，提升品牌在国内市场的知名度和影响力。此外，在A股上市后荣耀也有了更多资源和实力去推进公司新战略落地。