全球智点·全球发展倡议丨达沃斯建议拉美推动包容性金融和经济数字化转型

编者按：百年未有之大变局，全球风险急剧上升。各个国家和地区如何求生存，谋发展，搞竞合，争未来？谁来指南找北？2021年，中国提出全球发展倡议，聚焦减贫、粮食安全、抗疫和疫苗、发展筹资、气候变化和绿色发展、工业化、数字经济、互联互通等八大领域国际合作，是对上述问题提出的“中国答案”。在八大领域内，世界各国智库各显神通，仰观俯察，深思熟虑，出谋划策。北京大学区域与国别研究院特开辟全球智点·全球发展倡议卡片专栏，以极简方式提炼要点，为促进全球发展倡议下各领域国际合作提供智力支持。同时，也欢迎读者循例投稿，形成全球智点·全球发展倡议的爆炸式扩散效应。

标签：#拉美国家/金融科技/数字支付

观点：拉美地区通过完善金融开放和实时支付基础设施，推动包容性金融和经济数字化转型，展现新兴市场示范效应。

背景：得益于金融排斥、渐进式监管和数字支付系统的推动，拉丁美洲的金融科技行业蓬勃发展，为包容性金融发展与数字化转型带来机遇。

1.在市场需求与监管改革的共同驱动下，拉美地区的金融科技产业在过去十年实现了显著增长。仅在三年内，该地区的金融科技平台数量就实现了翻倍增长。其快速发展的根本原因在于金融科技创新解决地区长期存在的金融排斥问题。

2.拉美人民的信贷与储蓄机会匮乏。当前，拉美70%的人口被归类为“无银行账户”或“银行服务不足”状态，只有28%的成年人能够接触到金融机构。然而这种消费端金融增长受到抑制的局面，反而为新型金融基建的建设提供了机遇。

3.拉美数字支付生态快速崛起。如今，数字支付方式已占拉美地区消费者支出的60%。在持续优化的监管环境下，以巴西的Pix、墨西哥的SPEI和阿根廷的Transferencias 3.0为代表的数字支付系统推动数字支付的普及，也促进当地经济发展。

4.不同于美国碎片化的市场驱动监管，拉美国家倾向于采用集中式监管框架，对地区金融科技发展起到不容忽视的积极作用。

图源：World Economic Forum 

内容：拉丁美洲国家以推动金融科技法规出台和打造创新型金融框架为抓手，助力包容性金融发展与数字化转型。

1.巴西央行不断深化金融开放建设，目前已建立全球最大、最活跃的金融开放生态系统之一。截至2024年初，巴西央行金融开放已覆盖超4200万用户，规模与活跃度均居全球前列。巴西实时支付系统Pix年处理交易达420亿笔，结算仅需数秒即可完成；巴西的Nubank现已成为亚洲外全球最大新型数字银行，客户覆盖巴西57%成年人口。

2.拉美地区国家出台创新型监管框架以提升包容性金融。墨西哥于2018年率先颁布《金融科技机构监管法》，开创金融科技领域立法的先河；智利通过《金融科技法案》；哥伦比亚则设立监管沙盒，积极支持金融开放的探索与实践。

3.拉美国家大力发展实时支付（RTP）系统，推动地区金融科技数字化转型。国内建设方面，实时支付基础设施建设如火如荼。国际合作方面，秘鲁引入印度UPI平台，体现了拉美超越传统西方解决方案，转向积极借鉴新兴市场国家经验的开放心态。以哥伦比亚的Rappi为代表的“超级应用”应运而生，为地区嵌入式金融树立了典范。

4.拉美创新型金融科技加速包容性服务覆盖。RappiBank和Nubank等平台通过数字账户和信贷服务，惠及长期被排除在正规金融体系之外的零工群体；Félix Pago等创业公司则以低成本、实时化的工具优化跨境汇款流程。在国家与市场的协同发力下，金融科技企业能够快速实现规模化，吸引更多资本。

建议：缜密的监管框架与灵活的技术创新相结合，有助于推动构建更加包容且具韧性的金融生态系统。

1.促进金融科技与政策的良性协同。建立产业与监管之间的“共生关系”，以提升资本利用效率和政策灵活性，提升行业的可持续发展能力。

2.加强公共危机期间的金融科技韧性。吸取疫情经验，进一步完善非接触式交易、实时支付和数字身份建设，确保金融服务在突发危机下的正常运作。

来源：《集中监管如何推动拉丁美洲的金融科技革命》，达沃斯（World Economic Forum），2025年7月3日，https://www.weforum.org/stories/2025/07/how-centralized-regulation-is-driving-a-fintech-revolution-in-latin-america/

整理者：李一诺，上海社会科学院国际问题研究所硕士研究生