张旅集团及大庸古城重整计划获得法院裁定批准

12月16日，张家界旅游集团股份有限公司（*ST张股，000430，下称“张旅集团”）发布公告，公司及全资子公司张家界大庸古城发展有限公司（下称“大庸古城”）分别收到湖南省张家界市中级人民法院（下称“张家界中院”）送达的《民事裁定书》，张家界中院裁定批准《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划》（以下简称“重整计划”），并终止公司及大庸古城重整程序。

这意味着，张旅集团及大庸古城将进入重整计划执行阶段。

根据重整计划，方案核心要点包括对张旅集团公司及大庸古城公司进行协调审理、引入实力雄厚的重整投资人、对出资人权益进行调整、债券清偿方案等、制定切实可行的经营方案等。

此前，张旅集团曾宣布，通过依法公开招募和遴选，管理人和公司确定电广传媒（000917.SZ）、芒果文旅、芒果超媒（300413.SZ）、达晨财智、张家界产投公司、吉富清园、凯撒旅业（000796.SZ）、凯撒海纳、天悦壹号、云喜福石、招平团泽、国民信托、红树神投、湘江资产、德远投资、大涵基金、邦信三号为重整投资人。

此前，经澎湃新闻（www.thepaper.cn）计算，电广传媒、芒果文旅、芒果超媒、达晨财智、张家界产投公司、吉富清园、凯撒旅业、凯撒海纳等8家参与张家界重整投资的企业将受让合计3.25亿股的张旅集团股票，占现有总股本的比例约80.28%；受让股票总对价为12.87亿元。天悦壹号、云喜福石、招平团泽、国民信托、红树神投、湘江资产、德远投资、大涵基金、邦信三号等9家参与张家界重整投资的企业将受让合计4100万股的张旅集团股票，占现有总股本的比例约10.13%；受让股票总对价为2.993亿元。

重整计划显示，根据相关规定，经债权人会议及出资人组会议表决通过后，本次重整将对张旅集团公司的出资人权益进行调整，其子公司大庸古城公司的出资人权益不作调整。根据重整计划，重整后，张旅集团公司对大庸古城公司的债权将结合实际情况，考虑通过股本投入的方式注入大庸古城公司，维系股东权益，并增厚大庸古城公司股本，化解其债务负担。

重整计划显示，张旅集团公司现有总股本404,817,686股，按照每10股转增10股的比例实施资本公积转增股票，转增后张旅集团公司的总股本将增至809,635,372股。转增股票不向原出资人进行分配，全部在管理人的监督下按照本重整计划的规定进行分配和处置（用于有条件引入重整投资人、支付破产费用、向债权人分配抵偿债务等），其中366,000,000股用于引入重整投资人，其余38,817,686股用于按照本重整计划的规定清偿债权（分配给普通债权人实施以股抵债）。

债券清偿方案方面，有财产担保债权在对应担保财产的评估价值范围内的部分以“50%现金+50%留债”方式全额优先清偿。留债期限5年，留债利率按重整计划草案提交法院及债权人会议前最近一期全国银行间同业拆借中心公布的五年期贷款市场报价利率（LPR）下浮50BP确定。

此外，职工债权不作调整，全额清偿；税款债权不作调整，全额清偿；普通债权以现金、转增股票抵债、留债方式清偿。

由张旅集团公司全资子公司提供财产担保的普通债权参照有财产担保债权清偿。没有张旅集团公司及全资子公司提供抵质押担保的普通债权，以债权人为单位，每家债权人100万元以下（含100万元）的债权部分，由债务人在重整计划执行期限内以现金方式全额清偿；每家债权人超过100万元的债权部分，以张旅集团公司资本公积转增股票按照20元/股的抵债价格进行以股抵债，即每100元普通债权将分得5股转增股票。

重整计划指出，重整完成后，张旅集团公司将依托重整投资人在产业、资源及区位等方面的综合优势，重点推动大庸古城项目的业态优化与各业务板块的提质升级，全面提升文旅产业核心竞争力，全面增强盈利能力，为公司持续健康发展提供坚实保障。重整完成后，张旅集团公司将轻装上阵，在充分发挥自身优势的同时，积极承接重整投资人的优势业务资源，学习先进经营理念，不断深化和提升经营管理水平，并通过进一步整合资源，增强业务核心竞争力，最终稳步回归高质量发展轨道，为区域文旅产业的深度融合与振兴发展贡献力量。

据大智慧VIP数据，截至当日A股收盘，张旅集团股票报7.74元/股，跌1.53%。