承诺赚6亿元，结果倒亏3亿元！索通发展收购“爆雷”，公司致歉并索赔4.2亿元

4月22日，索通发展（603612.SH）公告称，公司2023年完成收购的佛山市欣源电子股份有限公司（以下简称“欣源股份”）在2023年至2025年业绩承诺期内，累计实现扣非后归母净利润为-3.08亿元，较累计承诺净利润数6亿元相差-9.08亿元，未能完成业绩承诺。

根据索通发展与薛永、三顺投资、谢志懋、薛占青、薛战峰等股东方签订的利润补偿协议，交易方承诺：2023年度、2024年度、2025年度，欣源股份的净利润分别不低于1.8亿元、2.1亿元和2.1亿元，且欣源股份在业绩承诺期内净利润累计总和不低于6亿元（含本数）。

然而，立信会计师事务所出具的审计报告显示，欣源股份2023年实际扣非归母净利润为-1973.41万元，2024年为-1.62亿元，2025年为-1.26亿元，三年合计亏损超3亿元。

对于亏损原因，公告指出，下游行业增速放缓，市场需求不及预期，叠加锂离子电池负极材料及石墨化新增产能大量投产等影响，行业产能过剩，市场竞争激烈，产品价格大幅下降，毛利率显著下行。受上述行业因素影响，欣源股份负极材料及石墨化加工价格出现大幅下降，同时石墨化代工数量亦远不及预期，整体产能利用率低于预期，进而导致其收入及毛利大幅下滑，整体盈利未达承诺的业绩预期。

其实早在2023年，因欣源股份当年已实现净利润与《补偿协议》承诺净利润数1.8亿元相差过大，未来有较大可能触发《补偿协议》项下利润补偿义务，业绩承诺方以通过发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易取得的全部公司股份提前向公司实施业绩补偿。

关于补偿金额，公告显示，按照《补偿协议》约定，业绩承诺方应向公司补偿金额为11.40亿元。业绩承诺方此前已将其通过本次交易取得的全部公司股份以1元总价由公司回购并注销，对应价值7.38亿元，剩余应补偿金额为4.02亿元。此外，业绩承诺方还需返还已获现金分红1752.41万元。综上，业绩承诺方应向公司支付现金及退回分红款共计4.20亿元。

为保障业绩补偿债权实现，公司已向北京仲裁委员会提交仲裁申请书，请求裁决业绩承诺方共同连带向公司支付利润补偿款4.02亿元、退回分红款1752.41亿元、已发生的维权费用123.43万元，以上请求款项共计4.21亿元。

独立财务顾问中国国际金融股份有限公司及主办人对本次交易业绩承诺资产未实现业绩承诺深感遗憾，并向广大投资者诚恳致歉。独立财务顾问及主办人将督导上市公司及相关方严格按照相关规定和程序，按照《补偿协议》约定，履行重大资产重组中关于业绩补偿的相关承诺，切实保护中小投资者利益。

此外，对于标的资产在业绩承诺期未能实现业绩承诺事项，董事长郎光辉、总裁郎静代表公司对此深感遗憾，特此向广大投资者诚恳致歉。公司称将积极督促业绩承诺方履行协议约定，切实维护上市公司及全体股东利益。目前仲裁案件尚未开庭审理，后续结果仍存在不确定性。