保险咋还能分红？背后的原因在这里

资本市场风起云涌，但并不适合所有人。

有的人喜欢冒险，希望通过承受高风险来获得高额收益；

而不少人则希望承受较低的风险获得稳稳的收益。

今天我们说的内容，可能会对你有点启发。

时间退回到20世纪70年代～80年代，当时欧美国家处于高通货膨胀时代，不甘心的消费者想通过购买金融产品来获取更高的回报，抵御通胀。

于是，在这一阶段，银行和证券公司开发出大量的创新金融产品。

依靠高利率产品，银行和证券公司吸引大量的个人资金，而当时保险公司的传统型保险产品无法应对高通胀，自然造成了保险公司资金外流。

于是，当时欧美的一些保险公司调整了传统型寿险产品的设计方向，开发出了“投资型保险”，也被称为创新型寿险产品。

分红保险（Participating Insurance）就属于其中一种。

什么是分红保险呢？

其实早在18世纪，历史上第一位精算师威廉·摩根认为当时保险公司对投保人收取的保费过高，需通过机制将部分盈余返还给保单持有人。

这正是分红保险的起源。

现在所谓的分红保险，既可以提供基本的保险保障，又可以根据保险公司的经营和投资收益情况，向客户分配红利。

其中，保底收益部分是100%能拿到且写进合同里，比如生存保险金、满期保险金现金价值，有法律效力；

而分红部分能拔高收益，但具体分多少是不确定的，可高可低。

一般保险公司会用演示利率做成计划书，作为红利部分的收益展示。

但实际得到的分红，可能比计划书演示的要高，也可能比演示的要低，最差是不分，倒也不会亏。

分红的钱来源于保险公司经营成果产生的可分配盈余，主要由3种“差益”构成：

1、利差益

这是保险公司实际收益高于预期投资收益产生的盈余。

保险公司会拿大家的保费去投资，比如投资国债、基础设施等，

如果实际赚到的投资收益比产品定价时预想的利益要高，多出来的就是利差益，可以用于分红。

2、死差益

这是保险公司实际风险发生率低于预期风险发生率产生的盈余；反之就是死差损。

如果实际发生理赔的人数比预想的要少，省下来的理赔金就形成死差益。

3、费差益

这是保险公司实际运营管理费用低于预期费用而产生的盈余。

保险公司的实际运营成本，比如人力、场地费用等比预计的要低，节省下来的费用就是费差益。

可见，分红保险分红的多少，需要看保险公司自身管理能力和投资能力，这决定了能不能赚到钱用于分红。

我们可以留意保险公司既往产品的分红情况，瞅瞅分红意愿高不高，选对合适产品长期可达3%的复利。

在利率下行的情况下，能达到这个收益确实不错了。

分红保险主要适合以下人群：