A股午后拉升三大股指收涨：半导体板块强势，医药生物板块掀起涨停潮

A股三大股指6月29日开盘涨跌互现。早盘沪强深弱，创指一度跌超2%。半导体午后拉升，带动两市上涨，沪指涨幅扩大，创指和深成指相继转涨。

从盘面上看，硅片、存储板块继续狂飙，玻纤、覆铜板、光通信板块调整。创新药板块崛起，农业、食品饮料、非银金融、煤炭板块走升。

至收盘，上证综指涨1.16%，报4073.9点；深证成指涨0.19%，报15812.87点；创业板指涨0.54%，报4216.7点。

Wind统计显示，两市及北交所共2467只股票上涨，2931只股票下跌，平盘有127只股票。

沪深两市成交总额35177亿元，较前一交易日的35524亿元减少347亿元。其中，沪市成交16662亿元，比上一交易日16212亿元增加450亿元，深市成交18515亿元。

据大智慧VIP，两市及北交所共有219只股票涨幅在9%以上，101只股票跌幅在9%以上。

医药生物掀起涨停潮，建筑材料领跌

从板块上看，医药生物大幅上涨掀起涨停潮，佰仁医疗（688798）、万邦医药（301520）、三生国健（688336）、广生堂（300436）、舒泰神（300204）、百奥赛图（688796）、荣昌生物（688331）等超60股涨停或涨超10%。

半导体午后拉升，有研硅（688432）、银河微电（688689）、中巨芯（688549）、华海清科（688120）、神工股份（688233）、会稽山（601579）、聚和材料（688503）等超20股涨停或涨超10%。

酒类股涨幅居前，食品饮料板块走高，东鹏饮料（605499）、佳禾食品（605300）、百润股份（002568）等涨停，酒鬼酒（000799）、立高食品（300973）等涨超5%。

建筑材料领跌，长海股份（300196）、九鼎新材（002201）、宏和科技（603256）、山东玻纤（605006）等跌停或跌超10%，国际复材（301526）、北玻股份（002613）、凯伦股份（300715）、中材科技（002080）等跌超7%。

通信股震荡走低，长盈通（688143）、万隆光电（300710）、铭普光磁（002902）等跌停或跌超10%，吴通控股（300292）、兆龙互联（300913）、通鼎互联（002491）等跌超8%。

房地产表现不佳，京能置业（600791）、万通发展（600246）、天地源（600665）、盈新发展（000620）、荣盛发展（002146）等跌超6%。

关注季末风格平衡需求

财信证券认为，关注季末风格平衡需求。从市场运行的规律来看，通常在一轮行情起始阶段，将经历由点带面的“扩散”上涨，当行情演绎到中尾声阶段时，将出现由面向点的“收缩”上涨。今年4月初以来，市场逐步聚焦并抱团AI硬件及半导体方向，行情演绎“缩圈”逻辑，个股分化程度加剧。从中长期来看，AI硬件风格背后是全球AI产业趋势驱动，全球科技股出现共振上涨，在海外科技巨头资本开支增速见顶之前，仍难言AI硬件风格结束；但短期而言，过度抱团行情增加了市场不稳定性因素，后续市场波动将加大，尤其是在季末等特殊时点，存在风格剧烈纠偏的可能性。6月仅剩两个交易日，在部分险企面临季末偿付能力考核压力、公募基金半年报披露的相关约束、跨季流动性可能偏紧等扰动下，需警惕AI硬件及半导体方向的阶段性兑现压力。7月份市场将面临更多扰动，重点观察存储等涨价的终端接受度、美联储加息预期的变化、科技龙头半年报预告表现、国内科技巨头上市的兑现压力等，整体来看，7月份处于市场过渡阶段，资金面逻辑将逐步让位于产业逻辑，流动性驱动将逐步走向业绩驱动。但前期科技方向巨大涨幅已经包含了对业绩的较高期待，能否如期兑现业绩增速还存在一定不确定性，7月份市场预计将处于较大波动状态，建议以均衡配置为主。

野村东方国际证券认为，从中期维度来看，当前全球宏观受高利率的影响正在逐步展露，东亚股市在AI算力受到追捧的同时，主要可选消费板块表现均低迷。而主要国家央行利率已逐渐逼近中性利率，宽松预期已逐渐逼近天花板，高利率的影响仍将持续，预计将催化市场结构性分化居高不下。虽然A股科技股4月以来的反弹与海外市场的逻辑相关性较强，但由于A股资金池较为封闭，在科技板块交易拥挤度提升后陷入震荡。5月中旬至6月初市场连续因交易因素出现短期快速大幅调整，筹码结构松散的问题获得了一定的缓和。从更中长期的角度看，中国资产的规模优势和政策优势有望使得投资者通过更多元化的A股配置获得战略性超额回报。科技是A股盈利改善的核心驱动力，预计这一趋势将持续。

中原证券认为，随着伊朗局势阶段性缓和、陆家嘴论坛政策落地、美联储议息会议落地，外部不确定性显著下降。资金入市趋势加速，基本面和资金面已具备轮涨条件。预计上证指数维持震荡整理的可能性较大，密切关注宏观经济数据、海外流动性变化以及政策动向。

光大证券表示，短期内市场或继续震荡，中长期来看，在基本面及产业趋势的双重支撑下，有望逐渐震荡上行。配置方向上，关注以硬科技为代表的三条景气主线。中长期来看，高景气方向仍是配置核心，但并不仅限于科技领域，除了科技，出口链、资源品等板块基本面有望持续改善，未来或许值得重点关注。硬科技方面，关注电子、通信、国防军工等行业；出口链方面，关注电力设备、机械设备、轻工制造等行业；上游资源品方面，关注有色金属、煤炭、石油石化、基础化工等行业。