淡马锡被曝有意直接投资三星和海力士，韩国芯片双雄盘中股价狂飙8%

8月12日，据韩媒报道，新加坡主权财富基金淡马锡（Temasek）正考虑出手投资韩国两大存储芯片巨头——三星电子与SK海力士。受此消息提振，两家公司盘中股价一度双双大涨逾8%，并带动韩国综合股价指数（Kospi）盘中飙升约5%。

据韩国《亚洲经济》报道，淡马锡近期已就三星电子与SK海力士的投资事宜与韩国政府接触，正在评估入场时机。

一名金融主管机关官员表示：“我们了解到，淡马锡主动接触韩方，评估资金配置的时机，因为自从政府开放单一股票杠杆ETF后，三星电子与SK海力士的股价一直出现极端波动。”这将是淡马锡首次投资韩国股市。

不过，据彭博社报道，淡马锡回应称，公司在决定对SK海力士或三星进行投资的时机时，并未向韩国政府寻求建议，且早在两年前就已首次对这两家公司进行了投资。

今年7月份，三星和海力士都遭遇猛烈的抛售，股价短期内出现大幅回撤。进入8月份开始触底反弹。市场焦点则转向三星电子与SK海力士正在规划的股东报酬政策。

据悉，淡马锡此次入市采用内部人员直接投资方式，而非委托外部资产管理公司运营。投行业界人士对此解读称，这一安排体现了淡马锡对相关判断的高度确信，其一贯风格是从长远视角向引领市场的产业投入大规模资本。

报道称，淡马锡认为，在AI整体价值链中，内存半导体板块估值最为低估。上述投行业界人士指出，三星电子和SK海力士的股价较去年低点最高已累计上涨逾880%，但淡马锡仍对其后续上行空间抱有坚定信心。

淡马锡将AI半导体定性为推动产业结构变革的长期成长领域，而非短期热潮。在AI投资过热担忧升温、市场情绪有所降温之际，该基金反而持续加大对AI价值链的整体押注。其目标是在未来五年内，将AI相关投资占整体投资组合的比例从当前6%大幅提升至最高15%。

近日，淡马锡于向美国证券交易委员会（SEC）提交的第二季度持仓报告（13F）显示，淡马锡集中布局半导体、数据中心、云计算、AI模型开发商及软件基础设施等领域。

第二季度前五大买入标的分别是：SpaceX、谷歌-A、谷歌-C、阿斯麦以及Sterling。前五大卖出标的分别是：贝莱德、拼多多、微软、英伟达以及Visa。

若真的出手投资三星电子与SK海力士，将使淡马锡的半导体持仓版图延伸至存储芯片领域，进一步完善其AI价值链的布局。