国际主权财富基金论坛首席执行官：中国在吸引国际资本方面正取得显著成功

“中国在吸引国际资本进入方面正取得显著成功，在全球范围内是总体表现不错的国家之一。”9月9日，在第二十六届中国国际投资贸易洽谈会上，国际主权财富基金论坛(IFSWF)首席执行官Duncan Bonfield接受澎湃新闻记者采访时说。

图：国际主权财富基金论坛(IFSWF)首席执行官Duncan Bonfield ，实习生 李林枘 摄

Duncan Bonfield表示，中国在新兴技术和工业上做得非常好，这方面非常具有吸引力。股市方面，相比美国市场，中国股市在规模和流动性方面仍有发展空间。

“流动性、信息透明度和可靠性，是公开市场成功的关键。许多大型投资者，都渴望一个规模大、流动性强的市场。”Duncan Bonfield称。

具体到当前全球主权财富基金管理资产规模的增长，Duncan Bonfield表示，增长背后的动力其实很明显，即全球股市目前正处于繁荣期，纳斯达克指数、道琼斯指数、标普中国指数和恒生指数阶段性都表现不错。

“与此同时，随着人工智能领域的发展，主权财富基金参与的融资估值也出现了上涨。例如卡塔尔等主权财富基金对Anthropic融资的参与。”Duncan Bonfield进一步指出，此外，可以看到主权财富基金在美国股市上的集中度，特别是对人工智能投资。

展望未来全球主权财富基金的投资和布局，Duncan Bonfield表示，21世纪前十年是一个低通胀、全球资产价值和股权价值同步高增长的时期，因此那时主权财富基金拥有非常稳定的投资环境。

“但随着全球疫情和伴随而来的通胀，主权财富基金不得不更努力地工作，来构建更具韧性的投资组合。”Duncan Bonfield说，因此可以在全球范围内看到，当前主权财富基金既要增加投资韧性，同时也在把资金从单纯的股市和债市中转移出去，投向股票和债权以外来构建更加多样化的投资组合，增加另类投资的配置比例。

Duncan Bonfield进一步指出，因此，可以看到近些年一个显著的现象是私募市场的崛起，包括私募股权和私募信贷，都出现了大幅增长。

“不论是主动还是被动的主权财富基金，都在对这一趋势做好准备并抢占先机，在资产配置方法上进行了修订，从战略资产配置转向总体组合配置方法。例如新西兰的主权财富基金，通过采用以整体资产组合为核心的资产配置方法，过去一年表现非常好。”Duncan Bonfield说。

Duncan Bonfield指出，目前主权财富基金还有一个压倒性、占据主导地位的投资主题，即人工智能。“主权财富基金也在承担风险，来实现跑赢和超越基准投资组合。”

“整体来看，投向人工智能的资金，并没有大量流向软件和服务业，实际上更多流向了下游，用于建设数据中心以及背后的设施，这些都是AI投资的一部分。主权财富基金投资组合的多元化，正从房地产等看得见的有形事物转向数字世界，同时更多按行业划分，而非地理区域。”Duncan Bonfield称。

具体到中国的主权财富基金，Duncan Bonfield表示，中国投资有限责任公司（下称“中投公司”）已经是一家非常成熟、全球最顶级的主权财富基金之一，拥有大量人才，在国际上备受尊重，是行业标杆。