工行、中行共计1700亿元优先股发行申请获证监会审核通过

中国的国有大行正在紧锣密鼓地发行优先股，以补充一级资本。

6月10日晚间，中国银行股份有限公司（中国银行，601988.SH；03988.HK）发布公告称，今日，中国证监会发行审核委员会审核了公司境内非公开发行优先股申请。根据审核结果，公司境内非公开发行优先股申请获得通过。中国银行曾在4月4日披露，中国银保监会同意中国银行境内发行不超过10亿股的优先股，募资额不超过1000亿元，并按照有关规定计入公司其他一级资本。

同日，中国工商银行股份有限公司（工商银行，601398.SH；01398.HK）也发布公告称，公司境内非公开发行优先股申请当日获得中国证监会审核通过。工商银行4月份曾披露，银保监会同意公司境内发行不超过7亿股的优先股，募集金额不超过700亿元，并按照有关规定计入公司其他一级资本。

根据《商业银行资本管理办法》，商业银行资本划分为一级资本、二级资本。其中，一级资本又可分为核心一级资本、其他一级资本。银行补充资本，主要是通过利润留存或者外源性金融工具，例如IPO、定增和转股后的可转债来补充核心一级资本，优先股可补充其他一级资本，二级资本债可补充二级资本。

就优先股而言，其主要特征是“优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产”等，股息率一般是参考5年期国债利率加上固定溢价，发行人可以赎回，触发一定条款后，可强制转为普通股。

中行副行长吴富林在2018年度中国银行业绩发布会上表示，总损失吸收能力（TLAC）的要求显著高于目前的资本监管标准，这样使银行资本需求面临着一个更大的潜在缺口。

今年以来，多家银行理财子公司开业，对银行资本金补充提出更高的要求，加上在资管新规下，表外业务回表需要消耗更多资本金，多家银行资本承压，亟须提前进行“补血”准备。

今年1月25日，中国银行在全国银行间市场发行了400亿元无固定期限资本债券，是内地商业银行中发行的首单永续债。同期，银保监会也放开限制，允许保险机构投资商业银行发行的这一新的资本工具。

截至2019年一季度末，中国银行的核心一级资本充足率为11.38%，一级资本充足率为12.51%，资本充足率为15.03%；工商银行的核心一级资本充足率 12.84%，一级资本充足率 13.28%，资本充足率15.49%。