去年47家上市银行净赚1.63万亿，平均不良率1.51%

“截至2018年末，47家上市银行资产规模178.67万亿元，贷款余额95.12万亿元，存款余额122.50万亿元，分别占我国商业银行资产规模、贷款余额、存款余额的85.10%、73.93%、75.51%；全年实现净利润1.63万亿元，为我国商业银行贡献了87.84%的净利润。”

6月26日，由中国银行业协会指导、长沙银行协办的“2019中国上市银行发展论坛”在长沙召开。论坛上，中国银行业协会专职副会长、亚洲金融合作协会第一副理事长潘光伟如此表述上市银行在我国银行业中的地位，并同时发布了《中国上市银行分析报告2019》（以下简称《报告》）。

2018年，我国上市银行共有48家。包括大型银行6家、股份制银行9家、 城市商业银行23家、农村商业银行10家。其中，5家大型银行、4家股份制银行与2家城市商业银行在A股和H股均实现上市；21家银行仅在A股上市，16家银行仅在H股上市。

城商行规模增速最快，部分银行主动缩表

从资产规模上看，2018年，47家上市银行（截至2019年4月30日已披露2018年度报告的上市银行）资产总计178.67万亿元，同比增速为6.46%。国有大行资产总计为113.85万亿元，同比增速为6.61%；股份行资产总计43.91万亿元，同比增速为5.02%；城商行资产总计17.88万亿元，同比增速为9.08%；农商行资产总计为3.03万亿元，同比增 速为6.71%。

从负债规模上看，2018年，47家上市银行负债总计164.98万亿元，同比增速为6.06%。从不同类型银行上看，大型银行负债总计104.93万亿元，同比增 速为6.28%；上市股份行负债总计40.65万亿元，同比增速为4.53%；上市城商行负债总计16.60万亿元，同比增速为8.57%；上市农商行负债总计2.80万亿 元，同比增速6.23%。

值得注意的是，部分银行由于前期资产负债错配较为严重，在监管对银行流动性管理约束增强，资管新规对银行表外业务限制加大的环境下，只能通过“缩表”确保银行各项考核达标，降低对银行未来盈利能力的不利影响。

农商行营收净利润增速最高

从营业收入上看，2018年，47家上市银行营业收入共计4.73万亿元，同比增速为9.14%，较上年提升5.75个百分点。从不同类型银行上看，2018年，大型银行营业收入共计3.01万亿元，同比增速为7.88%，较上年提升2.76个百分点；上市股份行营业收入共计1.24万亿元，同比增速为9.7%，较上年提升10.34个百分点；上市城商行营业收入共计3974亿元，同比增速为15.39%，上市农商行营业收入共计818亿元，同比增速为19.49%，上市城商行和上市农商行营业收入同比增速较上年明显加快。

2018年，净利息收入增长是大型银行营业收入整体回升的主要原因，投资收益和公允价值变动提振中小银行营业收入增长。

从净利润来看，2018年，47家上市银行实现净利润共计1.63万亿元，同比增速为5.20%，与上年变化不大。从不同类型银行上看，大型银行净利润共计1.08万亿元，同比增速为4.71%，较上年提高 0.6个百分点；上市股份行净利润共计3854亿元，同比增速为6.20%，较上年提高0.66个百分点；上市城商行净利润共计1399亿元，同比增速为6.2%，较上年下降 6.70个百分点；上市农商行净利润共计259亿元，同比增速为6.42%，较上年下降2.32个百分点。

2018年，各家上市银行计提拨备力度加大，一定程度上侵蚀了利润。2018年，净利润增速在10%以上的上市银行包括1家股份行、10家城商行和4家农商行。宁波银行净利润增速为最高，达19.93%，招商银行在上市股份行中净利润增速最快，为14.41%。部分银行净利润增速较高主要源于其较早对不良资产进行严格认定，拨备力度一直保持较高水平，不良资产的历史包袱较轻。

从主要盈利能力指标来看，由于新金融工具实施，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产利息由利息收入重新分类计入投资收益，导致2018年上市银行投资收益整体上增长显著。47家上市银行平均净资产收益率（ROE）为12.45%，较上年下降1.25 个百分点。大型银行平均ROE为12.84%，较上年下降0.57个百分点，上市股份行平均ROE为13.13%，较上年下降0.71个百分点，上市城商行平均ROE为12.75%，较上年下降1.91个百分点，上市农商行平均ROE为10.95%，较上年下降0.69个百分点。

上市股份行和上市城商行ROE和ROA下降幅度较大的原因在于2018年以来，同业业务、非标投资规模减少，资产负债结构有所优化，两类型银行杠杆率降低。

零售转型加快，加大普惠金融力度

受益于2018年各家上市银行对零售金融战略的重视，推出以结构性存款、大额存单等为代表的存款产品，打响“存款保卫战”，再加上互联网理财产品收益率下行、房地产市场限购、股市低迷等外部因素影响，上市银行存款增速有所回升。

2018年，47家上市银行存款总计122.50万亿元，同比增速为8.57%，较上年提高1.76个百分点。大型银行和上市股份行存款增速分别为8.58%和8.15%，较上年提高1.46个百分点和4.74个百分点；上市城商行和上市农商行存款增速分别为9.59%和8.32%，较上年下降2.65个百分点和3.39个百分点。

多数行信贷资源向零售倾斜，较多的资源投向了个人住房贷款、信用卡贷款领域。2018年零售贷款增速明显高于对公贷款增速。平安银行、宁波银行、光大银行零售贷款增速均超过25%，分别达到36%、30%、27%。在经济下行压力下，各行向零售转型加速。

2018年，大型银行、股份制银行、城商行等出台多项举措加大支持民营和小微企业力度，拓宽民营企业融资渠道，降低融资成本，助推民营经济高质量发展。截至2018年末，我国小微企业贷款余额同比增长18%，在机制保障上，实现普惠金融事业部在一、二级分行全覆盖，同时将加快小微金融中心等专营机构和普惠金融特色网点的建设；在建立长效机制方面，完善支持民营企业发展的激励机制，健全尽职免责和容错纠错机制，提升支持民营小微企业积极性和主动性；在产品服务上，将推进普惠金融的批量化获客、精准化画像、自动化审批、智能化风控，探索一条兼顾效率与风控的普惠金融发展新路径。

非利息收入占比整体提升，投资收益增幅较大

2018年，47家上市银行非利息收入平均占比为26.03%，较上年提升6.24个百分点。

从不同类型银行上看，上市股份行非利息收入平均占比最高，为37.67%，上市城商行和大型银行非利息收入平均占比次之，分别为25.12%和24.98%，上市农商行非利息收入平均占比最低，为18.21%。除大型银行非利息收入平均占比较上年小幅下降0.76个百分点外，上市股份行、上市城商行和上市农商行非利息收入平均占比较上年分别提升3.72个百分点、8.73个百分点和7.20个百分点（2018年，47家上市银行投资净收益平均占比为9.28%，较上年提升5.77个百分点，上市城商行投资净收益平均占比为四类银行中最高，达12.33%。除大型银行投资净收益平均占比较上年小幅下降0.09个百分点外，上市股份行、上市城商行和上市农商行投资净收益平均占比较上年明显提升。

由于新金融工具实施，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产利息由利息收入重新分类计入投资收益，导致2018年上市银行投资收益整体上增长显著。

上市银行平均不良率1.51%

2018年，47家上市银行不良贷款余额共计1.43万亿元，同比增速为8.38%，较上年提升3.83个百分点。从不同类型银行上看，上市城商行不良贷款余额总计1073亿元，同比增速为32.71%，大型银行不良贷款余额总计9023亿元，同比增速为4.93%，上市股份行和上市农商行不良贷款余额增速较快。

2018年上市银行不良贷款余额增速加快的原因在于：一是以公司债和企业债为主的债市信用风险开始暴露；二是对不良贷款的认定更加严格，不少银行将大量逾期90天以上贷款纳入不良贷款的统计口径。2018年，47家上市银行平均不良贷款率为1.51%，较上年下降0.04个百分点。分类型上看，上市农商行平均不良贷款率最低，为1.39%；上市股份行平均不良贷款率最高，为1.67%；大型银行和上市城商行平均不良贷款率分别为1.46%和1.43%。大型银行、上市股份行和上市农商行平均不良贷款率较上年分别下降0.05个百分点、0.04个百分点、0.06个百分点。

2018年，47家上市银行平均拨备覆盖率为238.49%，较上年提高12.5个百 分点。从不同类型银行上看，上市农商行和大型银行拨备覆盖率分别为269%和223.04%，较上年分别提升28.37个百分点和27.94个百分点，幅度较大；上市股份行和上市城商行拨备覆盖率分别为196.97%和245.81%，较上年分别提升8.74个百分点和2.61个百分点。2018年，上市银行对不良贷款的认定更加严格，拨备力度加大，风险抵补能力增强。

资本充足率方面，2018年，47家上市银行资本充足率为13.65%，较上年提升0.60个百分点，一级资本充足率为10.74%，较上年提升0.27个百分点，核心一级资本充足率为10.04%，较上年提升0.23个百分点。四类上市银行中，大型银行核心一级资本充足率为11.78%，较上年提升0.61个百分点，提升幅度最大；上市农商行资本充足率为14.32%，较上年提升1.19个百分点，提升幅度最大。 不少上市银行通过发行可转债、优先股、永续债、定向增发等方式，补充资本。

理财余额规模收缩，净值型产品增多

2018年在资管新规实行后，大中型上市银行理财余额规模收缩。截至2018年末，4家大型银行（交通银行和邮储银行未披露）理财产品余额共计8.14万亿元，较上年减少2.77%；7家上市股份行（中信银行和浙商银行未披露）理财产品余额共计9.03万亿元，较上年减少2.42%。理财资金主要投向债券、存款、货币市场工具等标准化资产，占比约为70%。

同业理财规模和占比持续下降，个人理财产品占比提升。2018年末，同业理财余额为1.2万亿元，同比减少63%，占比由11%下降至4%，个人理财产品占比提升至75%，“资金空转”现象明显减少。大部分上市银行公告成立理财子公司开展理财业务。2018年，上市银行在过渡期内有序压降不合规理财产品规模，推动理财产品向净值化转型，表外理财产品规模下降，其中净值型理财产品占比有所增加。例如，大型银行中，农业银行2018年末净值型产品余额为人民币5288.33亿元，在其理财产品规模中占比已达31.86%；股份制银行中，浦发银行2018年末净值理财产品规模突破4000亿元，占比提升至48.68%；民生银行2018年净值型理财全年销量突破5000亿元，余额较2017年末增长43.68倍。