贵阳农商行迟到的年报：净利增逾六成，不良率降至9.88%

此前公告延迟发布2018年年报的贵阳农村商业银行（简称“贵阳农商行”）披露了自己2018年的经营业绩。

截至2018年末，贵阳农商行资产总额808.84亿元，较年初增幅14.07%；负债总额768.32亿元，较年初增幅14.37%；发放贷款和垫款余额431.89亿元，较年初增加64.95亿元，增幅17.7%；吸收存款627.39亿元，较年初增加24.04亿元，增幅3.99%。

净利润大增66%，投资收益贡献大

2018年，贵阳农商行实现营业收入24.91亿元，比上年增加26.05%；实现净利润2.96亿元，比上年增加66.64%。

其中，2018年该行利息净收入为19.15亿元，比上年增加15.11%。手续费和佣金净收入1668万元。投资收益为5.8亿元，同比大增112.05%。投资收益占营收比重为23.28%。

值得注意的是，截至2018年末该行存款余额627.39亿元，仅增长24.04亿元，增幅3.99%。其中活期存款部分个人存款和公司存款均出现下降，合计下降达39.29亿元；资产减值损失增长35.19%至11.71亿元。

值得注意的是，近些年贵阳农商行的盈利情况仿佛坐上了“过山车”。

2012年至2015年，该行营收和净利润一直呈稳健增长的态势。2012年、2013年、2014年、2015年，该行的营业收入分别为11.73亿元、15.21亿元、19.39亿元、19.63亿元，净利润分别为1.83亿元、2.52亿元、3.52亿元、4.29亿元。

2016年，贵阳农商行净利润出现断崖式下滑。2016年该行的营业收入18.53亿元，同比下降5.62%，同时净利润1.19亿元，同比大幅下跌72.27%。

2017年，该行的盈利又出现了好转，当年净利润为1.98亿元，同比增幅73.08%。2018年，这一指标继续维持着高增长为66.64%，但是2.96亿元的净利润仍然要远低于最好时期的水平。

不良率下降，资本充足率仍未达标

2015年末、2016年末、2017年末，该行的不良率为2.93%、4.13%、19.54%。2018年，中诚信国际发布的评级报告中，将贵阳农商行的主体信用等级由AA-下调为A+，维持评级展望为稳定。

贵阳农商行在2018年采取多种方式压降不良资产。年报显示，2018年贵阳农商行成立不良贷款责任认定专项工作小组，采取现金清收、重组盘活、以物抵债、呆账核销等方式，处置化解了存量不良贷款33.64亿元。通过非批量转让、债权转让等方式处置不良贷款14.99亿元。

截至2018年末，该行的不良贷款余额为46.2亿元，较年初下降32.23亿元，降幅41.09%；不良贷款率为9.88%，较年初下降9.66个百分点。拨备覆盖率61.16%，较年初提升27.13个百分点。

值得注意的是，贵阳农商行资本充足情况仍不容乐观。截至2018年末，贵阳农商行资本充足率为5.93%，较年初提升5.02个百分点；核心一级资本充足率为4.15%，一级资本充足率为4.15%。

而在2017年末，贵阳银行的资本充足率曾出现负数的情况，这一指标在前两年并未有异常。截至2015年末，贵阳农商行资本充足率10.57%、一级资本充足率7.59%，核心一级资本充足率7.59%。2016年贵阳农商行资本充足率11.77%，一级资本充足率8%，核心一级资本充足率8%。2017年末，该行的资本充足率则从11.77%突降为0.91%，核心一级资本充足率更是变为负数，为-1.41%。

当时贵阳农商行对此回应，不良贷款率大幅攀升与统计口径的变化有关，为贯彻监管部门降低不良贷款偏离度的要求，贵阳农商行在2017年将大部分逾期90天以上贷款纳入不良贷款计算，因而导致年末不良贷款激增。其实早在2016年末，贵阳农商行的逾期贷款余额已达到113.05亿元，逾期贷款占总贷款的34.01%，其中逾期90天以上贷款占比为25.75%，只不过由于大部分逾期90天以上贷款未计入不良贷款，所以当时不良贷款余额仅为13.74亿元。

新监事长为贵阳银行原行长

值得关注的是，贵阳农商行与所在地区第一家A股上市银行贵阳银行（601997.SH）近年来人事调动频繁。6月20日，根据贵阳市政府网站消息，原贵阳银行行长罗佳玲同志担任贵阳农商行监事长(正行级)。而贵阳农商行现任董事长李忠祥此前为贵阳银行行长，2018年11月调至贵阳农商行。2016年9月，贵阳农商行原董事长索美英因严重违法违纪被“双开”，之后原贵阳银行党委书记、董事长王大鸣转任贵阳农商行董事长。

截至2018年末，贵阳农商行的前五大股东分别为贵州金融控股集团有限责任公司（贵州贵民投资集团有限责任公司）（持股10.00%）、贵阳金阳建设投资（集团）有限公司（持股10.00%）、贵州轮胎股份有限公司（持股8.8224%）、贵阳市旅游文化产业投资（集团）有限公司（持股4.9322%）、贵州神奇药业有限公司（持股4.9322%）。其中，贵州金融控股集团有限责任公司由贵州省财政厅全资控股，贵州金阳建设投资(集团)有限公司由贵阳市国资委控股。

贵阳农商行由原贵阳市云岩、南明、小河、白云四城区农村信用社整体改制而成，于2011年12月23日正式挂牌，是贵州第一家股份制农村商业银行，也是该省规模最大的地方性农村法人金融机构。