上海国资委构建正向激励体系：85%市场竞争类企业已定方案

随着国务院国资委印发《国务院国资委授权放权清单（2019年版）》后，首次将央企审批混改方案、股权激励方案纳入授权放权清单范围，并强调股权激励等激励制度不与工资总额挂钩。从整体政策层面看，随着央企股权激励范围扩大以及激励总额与工资总额脱钩，已经发出了推动国企股权激励加速落地的信号。

近日，澎湃新闻记者从上海市国资委获悉，相关企业集团针对发展目标和重点项目形成“一企一方案”的推进路线图，据统计，上海市国资委已经通过各种形式正向激励实施项目70余例，方式灵活多样，激励效果明显，仅今年上半年就完成7例股权激励项目，其中上市公司4例，上海国资系统已有85%的市场竞争类企业集团制订激励工作整体推进方案。

这些方案包括实施上市公司股权激励、张江办法、创投企业跟投、职业经理人“激励基金+个人购股”、科技成果转化收益分配等。

上海市国资委副主任胡宏伟表示，国企股权正向激励作为实施企业发展战略的重要组成部分，正成为推动企业转型升级、促进企业高质量发展的重要推进器。

顶层设计逐步完善

自2016年《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》发布以来，国企已在员工持股方面开展了试点。

在已有顶层设计的基础上，近年来，上海市国资委在制度上逐步完善，其先后出台《关于鼓励和支持本市国有企业科技创新的若干措施》《国有创业投资企业市场化运作实施细则（试点）》《关于积极稳妥推进实施股权激励工作的通知》，针对上市公司股权激励和《张江国家自主创新示范区企业股权和分红激励办法》制作专门《业务手册》和《操作指南》，试点授权符合条件的集团自主审批下属企业实施股权和分红激励计划。

通过简政放权、放管结合，积极鼓励和推动国有控股上市公司、具有自主知识产权的高新技术企业、模式和业态创新的企业探索建立正向激励体系，优化薪酬分配制度，完善长效激励约束机制。

聚焦创新领域

在传统国企“触网”的今天，过去激励形式相对单一，效果较为短期，激励不到位，一直是企业反映比较突出的问题，那么如何“高薪留人”就是现在国企迫切需要解决的问题。

以上汽集团为例，上汽集团围绕“电动化、智能网络化、共享化、国际化”的“新四化”发展战略，对新设科技型创业企业同步实施股权激励，上海车享家汽车科技服务有限公司、斑马网络技术有限公司、环球车享汽车租赁有限公司等企业近几年业务快速增长，市场后劲十足。

其所属斑马网络公司参考互联网企业上市前使用最为普遍的方式，经充分论证采用“股票期权”的模式，建立了股东与经营者之间的利益共享与风险共担机制，2018年9月，公司就完成首轮融资16亿元，公司估值迈入独角兽行列。

上海国资委方面表示，目前上海国企股权激励改革是以重点改革领域和重要目标为引领，聚焦战略性新兴产业、先进制造业、现代服务业、创新转型支撑产业、国企改革“双百行动”企业、“四大品牌”建设企业、上市公司、科技研发企业、国有创投企业、重大专项任务企业等重点领域和重点单位推进实施正向激励，促进国企创新发展。

分层分类推进，一企一策

与国企的传统激励政策相比，上海国资委更注重制定正向激励政策时强调灵活性。

上海国资委方面认为，企业的激励是要通过深入调研和加强排摸跟踪，梳理激励意向企业的需求和难点，对成熟度高的项目，通过专人负责的方式，“一司一策”指导企业根据行业类别、发展阶段、规模、方式、成熟度、积极性等因素，采取不同路径和模式探索正向激励工作，在提升经济效益、促进转型发展等方面起到了积极的作用，全面激发企业在经营、人才、品牌发展等各方面的活力。

以传统化工企业华谊集团为例，为促进各重点项目顺利实现和经济效益全面提升，从2017年起实施重点项目核心团队风险抵押考核奖励，因为化工行业投资额较大，动辄上百亿元，难以采用股权激励的方式，项目核心团队风险抵押考核奖励则可以对每个重点项目明确考核范围、对象、指标及权利义务，实施考核分期兑现。

风险抵押模式下，针对重点项目，核心团队成员都要上交一定的风险抵押金，如果项目达标，最高可获得3倍奖励。

在华谊集团风险抵押考核奖励制度下，项目一般分成三个考核阶段，包括项目建设期、竣工达产期、五年利润考核期，每个阶段都有不同的要求，没有达到要求就会扣除相应的风险抵押金，超出目标的会有相应奖励，这就把个人的收益和企业的利润长期捆绑起来。

2019年华谊集团就有4个签约项目进入考核兑现期，4个重点项目均安全顺利推进，费用控制、建设周期及经济运行效果均达到预期目标。

建立多层次、系统化的正向激励体系

上海市国资委方面表示，接下来将进一步制定股权激励政策指引，指导企业综合运用好各种激励政策和工具，探索多种激励模式，建立健全多层次、系统化的正向激励体系。

这个体系包括，进一步优化业绩考核指标，凸显高质量发展要求，强化价值追求导向，明确业绩授予条件和行权解锁条件中指标的挑战性要求，形成上海特色的指标体系，真正体现推动企业跨跃式发展的激励作用；进一步推动重点激励项目落地，加强指导服务，形成整体加强、梯度推进、重点突破的工作局面，在年内再完成一批企业的股权激励计划，并推进金融企业激励试点工作；进一步建设全过程动态监管工作体系，通过制订和完善事中事后管理规程，建立股权激励工作信息管理系统，通过“制度+科技”进一步提升管理和服务水平，保障出资人权益，防范潜在风险。

上海市国资委党委书记、主任白廷辉对此表示，“下一步，上海市国资委将推进落实区域性国资国企综合改革试验，加大探索创新力度，营造良好政策环境，加快构建长效激励约束机制，实现国有资本的保值增值，推动企业高质量发展。”