招银理财董事长：未来做“行业连接者”，正筹划资管科技公司

12月22日，在山东青岛举办的“第三届金家岭财富管理论坛”中，招商银行行长助理、招银理财董事长刘辉表示，理财子公司正在集中精力解决业务转型和公司化运作的两大难题，实现信贷文化向投资文化转变，未来做“行业连接者”。

刘辉认为，理财子公司独立运作，可以发挥规范化、专业化优势，协同母行资源禀赋，服务未来庞大的财富管理需求，助力多层次资本市场构建。理财子公司作为独立法人主体展业，为客户实现财富保值增值的功能更加纯粹，也从根本上切断了从表外向银行表内业务传播路径。

刘辉分析指出，对内理财子公司独立运作，涉及业务与产品转型、“母子”协同联动，同时还需推动内部管理转型以及文化理念转变。对外，在资管新规“大一统”时代，各类资管机构在监管规则统一的基础上展开公平竞争，理财子公司面临激烈的外部竞争。

在业务与产品转型方面，刘辉认为，存量业务中不符合资管新规及配套细则管理要求的，如何设计整改方案实现转型？符合新规要求的迁移到理财子公司，但迁移过程中也涉及税务、法律等方面的复杂处理。在老产品仍然存在，投资者教育不充分的情况下，新产品如何得到客户和市场的认可、获得合意的募集规模？资产管理部与理财子公司可能存在短暂的并行期，并行期间二者的智能如何定位分工？这些都值得研究。

在公司化运作方面，刘辉认为，目前各银行理财业务虽然在理财事业部制改革下基本完成了独立运作，但与公司化运作尚有本质差别。理财子公司要实现业务剥离、独立运营、自负盈亏，必须开展全方位的准备工作，包括补充人力资源、调整组织架构、完善制度流程、提升管理精细度、搭建公司治理结构等。

刘辉透露，招行将打造一个一体化的科技平台，目前正筹划成立一家资管的科技公司，未来会以IT为支撑，锻造整个子公司的交易组合管理、风险管理、决策分析、数据运营等等能力，来构建整个资管价值链的生态。